Concentrix Corp (CNXC) heeft zijn resultaten voor het vierde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, waarbij de winst per aandeel (EPS) van €3,26 de analistenverwachting van €3,08 overtrof. Ondanks de winstmeevaller en een omzet van €2,45 miljard, daalde het aandeel met 4,59% in de nabeurshandel en sloot op €45,29.
Belangrijkste punten
- Concentrix overtrof de EPS-verwachtingen voor Q4 2024.
- De omzet groeide met 1,5% op basis van constante valuta.
- Het aandeel daalde 4,59% in de nabeurshandel ondanks positieve resultaten.
- Voortdurende investeringen in AI en technologische oplossingen.
- Sterke klantenbinding met een omzetretentie van 99%.
Bedrijfsprestaties
Concentrix liet solide prestaties zien in Q4 2024, met een omzetgroei van 1,5% op pro forma basis en constante valuta. Het bedrijf heeft WebHelp succesvol geïntegreerd, eerder dan gepland, en blijft zijn leveringsmix verschuiven naar offshore. Dit sluit aan bij de industrietrends richting efficiëntere en technologiegedreven oplossingen.
Financiële hoogtepunten
- Omzet: €2,45 miljard, een stijging van 1,5% op basis van constante valuta.
- EPS: €3,26, beter dan de verwachte €3,08.
- Niet-GAAP operationele winst: €347 miljoen, met een marge van 14,2%.
- Aangepaste vrije kasstroom over het hele jaar: €475 miljoen.
Resultaten vs. Verwachtingen
De EPS van Concentrix van €3,26 overtrof de verwachting van €3,08, een meevaller van €0,18. Dit vertegenwoordigt een positieve verrassing van ongeveer 5,8%, in lijn met de trend van het bedrijf om aan de winstverwachtingen te voldoen of deze te overtreffen.
Marktreactie
Ondanks de winstmeevaller daalde het aandeel van Concentrix met 4,59% in de nabeurshandel en sloot op €45,29. Deze daling kan een weerspiegeling zijn van bredere marktvolatiliteit of specifieke zorgen van beleggers over toekomstige groeiverwachtingen, ondanks de sterke financiële prestaties van het bedrijf.
Vooruitzichten & Prognose
Voor 2025 verwacht Concentrix een omzet tussen €9,47 miljard en €9,61 miljard, met een verwachte niet-GAAP EPS tussen €11,18 en €11,77. Het bedrijf verwacht in de komende jaren terug te keren naar een groei in het midden van de single digits, gedreven door voortdurende investeringen in AI en technologische oplossingen.
Commentaar van het management
CEO Chris Caldwell benadrukte de transformerende rol van AI, en stelde: "We hebben [AI] omgezet in een rugwind door gebruik te maken van generatieve AI om nieuwe kansen te creëren." CFO Andre Valentine uitte vertrouwen in de groei van het bedrijf, en benadrukte: "We blijven vertrouwen hebben in de groei van de onderneming."
Vraag & Antwoord
Tijdens de conference call vroegen analisten naar de rol van AI bij bedrijfstransformatie en strategieën voor omzetgroei. Het bedrijf ging in op het potentieel voor margeverbetering en detailleerde zijn prioriteiten voor cash-inzet, met focus op aandeelhoudersrendement en strategische investeringen.
Risico's en uitdagingen
- Marktvolatiliteit die de aandelenkoers beïnvloedt.
- Mogelijke vertraging van de omzetgroei.
- Uitdagingen bij het handhaven van hoge klantretentiecijfers.
- Macro-economische druk die bedrijfsactiviteiten beïnvloedt.
- Verstoringen in de toeleveringsketen die de dienstverlening beïnvloeden.
Volledige transcript - Concentrix Corp (CNXC) Q4 2024:
Conference Operator: Goedendag en bedankt voor uw aanwezigheid. Welkom bij de conference call over de financiële resultaten van Concentrix voor het vierde kwartaal van boekjaar 2024. Op dit moment bevinden alle deelnemers zich in de luistermodus. Houd er rekening mee dat deze conferentie wordt opgenomen. Na de presentatie van de sprekers volgt een vraag- en antwoordsessie.
Ik geef nu het woord aan uw spreker van vandaag, Sarah Buda, Vice President Investor Relations.
Sarah Buda, Vice President Investor Relations, Concentrix: Uitstekend. Dank u, operator, en goedenavond. Welkom bij de conference call over de resultaten van Concentrix voor het vierde kwartaal en boekjaar 2024. Deze call is eigendom van Concentrix en mag niet worden opgenomen of opnieuw worden uitgezonden zonder schriftelijke toestemming van Concentrix. Deze call bevat toekomstgerichte uitspraken die ingaan op onze verwachte toekomstige prestaties en die door hun aard betrekking hebben op onzekere zaken.
Deze onzekerheden kunnen ertoe leiden dat onze toekomstige resultaten wezenlijk verschillen van die welke in onze toekomstgerichte uitspraken tot uitdrukking komen. Wij verplichten ons niet onze toekomstgerichte uitspraken bij te werken als gevolg van nieuwe informatie of toekomstige verwachtingen, gebeurtenissen of ontwikkelingen. Raadpleeg het persbericht over de resultaten van vandaag en onze meest recente documenten die bij de SEC zijn ingediend voor aanvullende informatie over onzekerheden die onze toekomstige financiële resultaten kunnen beïnvloeden. Dit omvat de risicofactoren in ons jaarverslag op formulier 10-K en onze andere openbare documenten die bij de SEC zijn ingediend. Tijdens de call zullen we ook niet-GAAP financiële maatstaven bespreken, waaronder aangepaste vrije kasstroom, niet-GAAP bedrijfsresultaat, niet-GAAP bedrijfsmarge, aangepaste EBITDA, aangepaste EBITDA-marge, niet-GAAP nettowinst, niet-GAAP EPS en omzetgroei in constante valuta.
Een aansluiting van deze niet-GAAP maatstaven is beschikbaar in het persbericht en op de website voor investeerdersrelaties van het bedrijf onder Financials. Bij mij op de call zijn vandaag Chris Caldwell, onze President en CEO, en Andre Valentine, onze Chief Financial Officer. Chris zal een samenvatting geven van onze operationele prestaties en groeistrategie, en Andre zal onze financiële resultaten en bedrijfsvooruitzichten behandelen. Daarna zullen we de call openstellen voor uw vragen. En nu geef ik het woord aan Chris.
Chris Caldwell, President en CEO, Concentrix: Dank je, Sarah. Hallo iedereen en bedankt dat jullie vandaag aanwezig zijn bij onze conference call over de resultaten van Q4 boekjaar 2024. Voordat we ingaan op de details van onze resultaten, denk ik dat het nuttig kan zijn om te kijken hoe onze business de afgelopen jaren is geëvolueerd om te laten zien waarom we er vertrouwen in hebben dat we in 2025 winstgevend zullen blijven groeien en geloven dat een groei in het midden van de single digits haalbaar is in latere jaren. Zoals we hebben aangegeven en vele voorbeelden hebben gegeven in de afgelopen 2 jaar sinds JENEAI mainstream werd, hebben we doelbewust onze aanbiedingen gericht op het benutten van JENEAI en uitbreiding naar nieuwe gebieden, terwijl we onze onderliggende business gezond hielden door te desinvesteren in standaardwerk. Als gevolg daarvan hebben we meer dan 2.000 klanten, waaronder 155 van de Global Fortune 500, met een extreem hoge klantomzetretentie van ongeveer 99% in boekjaar 2024.
We hebben een verdedigbare marktleiderspositie opgebouwd als aanbieder van geïntegreerde technologiegedreven bedrijfsoplossingen die het succes van onze klanten stimuleren. Dit betekent dat we de schaal, technologieën en capaciteiten hebben om onze markt te verbreden en in te spelen op de veranderende behoeften van onze klanten. Onze top 25 klanten, die allemaal toonaangevende wereldwijde merken zijn, hebben een gemiddelde relatie van meer dan 16 jaar met ons. Onze omzet met deze topklanten blijft sneller groeien dan de rest van onze business, doordat we aanvullende diensten en complementaire oplossingen introduceren om onze waarde uit te breiden en ons aandeel te vergroten, terwijl we werk voor hen automatiseren en innoveren. In feite is bijna €1 miljard van onze omzet in 2024 afkomstig van nieuwe concentrische oplossingen die 24 maanden geleden nog niet op schaal bestonden in onze business.
Oplossingen zoals data-annotatie, datamodellering, analytics, B2B sales enablement, AI-ontwerp en -implementatie, cybersecurity, financiële misdaad en compliance zijn nu vandaag de dag en zelfs nu met onze commercieel beschikbare softwareproducten, waarbij onze omzet uit deze aanbiedingen in boekjaar 2024 boven het midden van de single digits groeide. Daarnaast hebben we onze Catalyst IT-dienstverlening, die ongeveer 8% van de totale omzet vertegenwoordigt en ook goed groeit. Terwijl we deze aanvullende diensten hebben laten groeien, hebben we ook proactief het percentage van onze business dat gerelateerd is aan transacties met lage complexiteit verlaagd van 13% 3 jaar geleden naar 7% vandaag, en we verwachten dit percentage in boekjaar 2025 verder te verlagen. En tot slot, toen AI een zakelijke noodzaak werd, hebben we onze business consequent laten groeien en ontwikkeld om van deze kans te profiteren en het te gebruiken als bron van differentiatie. In feite, met generatieve AI-implementaties bij de helft van onze klanten, ongeveer 200.000 desktops in onze eigen activiteiten die GenAI gebruiken en met tienduizenden digitale werknemers die autonoom zijn, kunnen we met vertrouwen zeggen dat we een van de grotere implementaties van AI-technologie op schaal in de wereld hebben.
We hebben gemerkt dat naarmate we onze technologie implementeren, we sneller omzet genereren met deze klanten en we zijn vooral bemoedigd dat nu we de WebHelp-integratie hebben afgerond, we een grote pijplijn van nieuwe klanten in Europa hebben bij wie we onze technologie in boekjaar 2025 zullen implementeren. Terwijl de markt zich richtte op de onjuiste perceptie van AI als een tegenwind voor onze business, hebben we het omgezet in een rugwind door gebruik te maken van generatieve AI om nieuwe kansen te creëren en tegelijkertijd onze traditionele business te verbeteren. We hebben in onze laatste paar calls talrijke voorbeelden gegeven van hoe we onze klanten leiden door hun AI-reis, van het ontwerpen en bouwen van onze activiteiten tot het implementeren van automatisering bij het verminderen van transacties met lage waarde tot het verbeteren van hun interne productiviteit. Daarbij verlaagden we de totale kosten van onze klanten terwijl we onze omzet verhoogden doordat ze uitgaven consolideren bij minder aanbieders en nieuwe inkomstenbronnen voor ons ontsluiten. Dit is gedurende onze hele geschiedenis het geval geweest en is vandaag de dag nog steeds het geval.
Ik ben verheugd over de vooruitgang die we hebben geboekt bij het aanpassen en innoveren om in te spelen op de veranderende behoeften van onze klanten. Hoewel we vandaag een duidelijke kloof zien tussen onze onderliggende fundamenten en onze waardering op de openbare markt, heb ik er vertrouwen in dat naarmate we onze meerjarige groeistrategie uitvoeren, onze waardering in lijn zal komen met de kracht van onze business en de waarde van onze onderscheidende en unieke marktleiderspositie. Met deze context als achtergrond, laat me u mijn visie geven op onze belangrijkste prestaties van 2024 en onze verwachtingen voor 2025. Ik zal het woord dan overgeven aan Andre die meer details kan geven over onze financiën en vooruitzichten. 2024 was een opmerkelijk jaar voor Concentrix.
We hebben Web Health met Velocity geïntegreerd en onze verkoop-, marketing-, leverings- en operationele teams binnen het eerste jaar op elkaar afgestemd. We hebben onze culturen afgestemd op 1 bedrijf, 1 team, waarbij we ervoor zorgen dat we wereldwijde schaal consistent leveren met lokale relevantie en expertise voor elke klant op elke locatie over de hele wereld. We zijn verheugd te kunnen zeggen dat de Webhelp-integratie nu voltooid is, waarbij de lopende netto synergievoordelen in 2025 en daarna zichtbaar worden. We hebben in 2024 een aantal belangrijke transformatieve overwinningen behaald, zowel met onze eigen technologie als met technologie van toonaangevende partners, en onze pijplijn blijft sterk richting 2025. We hebben verstandige investeringen gedaan in onze business waarvan we geloven dat ze ons in staat zullen stellen om groei en margeverbetering in de toekomst te stimuleren.
Dit omvatte het oprichten van een nieuwe softwareproductenorgan
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.