Tijdens een recente conference call over de kwartaalcijfers onthulde SunCoke Energy, Inc. (ticker: SXC) de resultaten van het derde kwartaal van 2024, waarbij de prognose voor de geconsolideerde aangepaste EBITDA voor het volledige jaar werd verhoogd naar tussen €260 miljoen en €270 miljoen. Het bedrijf schreef deze positieve aanpassing voornamelijk toe aan sterke logistieke prestaties en een eenmalige winst door een wettelijke vrijstelling met betrekking tot federale verplichtingen voor zwarte longziekte. Ondanks uitdagingen in het segment Binnenlandse Cokes rapporteerde het bedrijf robuuste resultaten, waaronder een nettowinst van €0,36 per aandeel, een stijging ten opzichte van het voorgaande jaar.
Belangrijkste punten
- De geconsolideerde aangepaste EBITDA van SunCoke Energy in Q3 bereikte €75,3 miljoen, profiterend van een eenmalige winst van €9,5 miljoen door een wettelijke vrijstelling.
- De leverage van het bedrijf stond op 1,86 keer op basis van de aangepaste EBITDA over de afgelopen 12 maanden.
- De prognose voor de geconsolideerde aangepaste EBITDA voor het volledige jaar is verhoogd naar €260 miljoen tot €270 miljoen.
- Een overeenkomst met het Amerikaanse ministerie van Arbeid heeft het grootste deel van SunCoke's opgebouwde verplichtingen voor zwarte longziekte geëlimineerd, resulterend in een winst voor belastingen van €9,5 miljoen.
- SunCoke verlengde zijn cokesleveringsovereenkomst in Granite City met U.S. Steel en tekende een driejarige kolenoverslag-overeenkomst bij de KRT Logistics-faciliteit, inclusief een uitbreidingsproject van €12 miljoen.
- De nettowinst per aandeel steeg naar €0,36, gedreven door de winst op verplichtingen voor zwarte longziekte en gunstige logistieke prestaties.
- De prognose voor de aangepaste EBITDA van het segment Binnenlandse Cokes voor het volledige jaar is naar beneden bijgesteld vanwege lagere kolen-naar-cokes opbrengsten en de impact van orkaan Helene.
Vooruitzichten van het bedrijf
- SunCoke Energy blijft zich richten op het handhaven van sterke veiligheids- en milieuprestaties.
- Het bedrijf zet zich in voor volledige benutting van zijn cokesproductie-activa en heeft een verlenging van de cokesleveringsovereenkomst met U.S. Steel in Granite City veiliggesteld.
- SunCoke blijft werken aan het GPI-project en streeft naar een definitieve overeenkomst.
Bearish hoogtepunten
- De prestaties van het segment Binnenlandse Cokes werden negatief beïnvloed door lagere kolen-naar-cokes opbrengsten bij langetermijncontracten.
- De prognose voor de aangepaste EBITDA van binnenlandse cokes voor het volledige jaar werd naar beneden bijgesteld vanwege deze lagere opbrengsten en ongunstige weersinvloeden.
Bullish hoogtepunten
- De EBITDA van de logistieke activiteiten steeg door hogere overslagvolumes en een gunstige API2-prijsaanpassing.
- Het bedrijf zag een solide stijging van de nettowinst toerekenbaar aan SunCoke, dankzij de eenmalige winst en sterke logistieke prestaties.
Tegenvallers
- De aangepaste EBITDA van het segment Binnenlandse Cokes daalde in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk door lagere kolen-naar-cokes opbrengsten.
Hoogtepunten uit de Q&A
- De verlenging van de leveringsovereenkomst in Granite City wordt gezien als een overbrugging tijdens de vertraging van het GPI-project vanwege overheidsinactiviteit.
- SunCoke Energy zoekt actief naar nieuwe zakelijke kansen voor zijn logistieke terminals en cokesfabrieken, met een aanzienlijk uitbreidingsproject in uitvoering bij de KRT-faciliteit.
SunCoke Energy, Inc. sloot de conference call af door hun toewijding aan veiligheid, milieunormen en waardecreatie voor belanghebbenden te herhalen. De volgende conference call wordt begin 2025 verwacht om de volledige jaarresultaten van 2024 te bespreken en prognoses voor 2025 te geven.
InvestingPro Inzichten
De recente conference call van SunCoke Energy schetst een beeld van een bedrijf dat uitdagingen het hoofd biedt terwijl het kansen benut. Ter aanvulling op deze informatie biedt InvestingPro-data extra inzichten in de financiële gezondheid en marktprestaties van SXC.
Volgens de meest recente gegevens heeft SunCoke Energy een marktkapitalisatie van €724,88 miljoen USD. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 14,16, met een aangepaste K/W-verhouding van 11,64 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze relatief lage K/W-verhouding suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn winstpotentieel.
Een van de InvestingPro Tips benadrukt dat SunCoke Energy "een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders." Dit wordt ondersteund door het huidige dividendrendement van 4,66%, wat bijzonder aantrekkelijk is in de huidige marktomgeving. Bovendien heeft het bedrijf een sterke toewijding getoond aan het verhogen van aandeelhouderswaarde, met een dividendgroei van 50% over de laatste twaalf maanden.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen", wat duidt op een solide financiële positie. Dit sluit goed aan bij de gerapporteerde leverage van het bedrijf van 1,86 keer op basis van de aangepaste EBITDA over de afgelopen 12 maanden, wat wijst op verstandig financieel beheer.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €2000,3 miljoen USD, met een EBITDA van €258 miljoen USD. Hoewel er een lichte omzetdaling van 2,57% was over deze periode, toont het vermogen van het bedrijf om zijn prognose voor de geconsolideerde aangepaste EBITDA voor het volledige jaar te verhogen, zijn veerkracht en operationele efficiëntie aan.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 8 aanvullende tips biedt voor SunCoke Energy, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die diepere inzichten zoeken in de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.