GrafTech International (ticker: EAF) hield zijn earnings call voor het tweede kwartaal van 2024 en schetste de uitdagingen waarmee de grafietelektrode-industrie wordt geconfronteerd, waaronder een zwakke vraag en hoge kosten.
Ondanks deze obstakels rapporteerde het bedrijf een verbetering van 6% van het verkoopvolume en verwacht het een groei van het verkoopvolume voor het volledige jaar. GrafTech beheert zijn productiecapaciteit en werkkapitaal actief om de impact van de huidige dynamiek in de industrie te beperken.
Met een focus op veiligheid en duurzaamheid maakt het bedrijf ook vorderingen met initiatieven voor elektrische voertuigen (EV), met als doel de verticale integratie in de productie van naaldcoke te benutten om aan de groeiende vraag op de EV-markt te voldoen. GrafTech rapporteerde een nettoverlies van $15 miljoen en een aangepaste EBITDA van $14 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024, maar blijft vertrouwen houden in zijn strategie voor groei op lange termijn.
Belangrijkste resultaten
- GrafTech rapporteerde een verbetering van 6% van het verkoopvolume in het tweede kwartaal van 2024.
- Het verkoopvolume van het bedrijf zal naar verwachting voor het hele jaar groeien ten opzichte van 2023.
- GrafTech richt zich op kostenverlaging, veiligheid, duurzaamheid en initiatieven voor de EV-markt.
- De netto-omzet daalde met 26% jaar-op-jaar als gevolg van lagere prijzen en een verschuiving in de bedrijfsmix.
- Het bedrijf verwacht dat de zwakke vraag en prijsdruk op de korte termijn zullen aanhouden.
- GrafTech is optimistisch over de groeimogelijkheden op lange termijn in de staal- en EV-markten.
Bedrijfsvooruitzichten
- GrafTech verwacht een groei van het verkoopvolume voor het volledige jaar in vergelijking met 2023.
- Het bedrijf verwacht dat de zwakke vraag en prijsdruk op de korte termijn zullen aanhouden.
- Groei op de lange termijn zal naar verwachting worden gedreven door de opleving van de wereldwijde staalmarkt en de toenemende toepassing van staalproductie met behulp van vlamboogovens.
Punten van zorg
- De industrie heeft te maken met een zwakke vraag, lage bezettingsgraden en hoge kosten per ton.
- De netto-omzet daalde met 26% op jaarbasis als gevolg van lagere prijzen en een verschuiving in de bedrijfsmix.
- In het tweede kwartaal van 2024 werd een nettoverlies van $ 15 miljoen gerapporteerd.
- Het bedrijf verwacht een opeenvolgende stijging van de kosten in de tweede helft van het jaar als gevolg van afschrijvingen op voorraden, hogere energiekosten en gepland fabrieksonderhoud.
Opvallende hoogtepunten
- GrafTech boekt vooruitgang met zijn EV-initiatieven en is van plan om deel te nemen aan de vraag van de EV-markt naar anodemateriaal.
- Het bedrijf is optimistisch over de ontwikkeling van de toeleveringsketen voor EV en het vermogen om waarde te genereren voor aandeelhouders.
- GrafTech behoudt een sterke liquiditeitspositie met $232 miljoen aan het einde van Q2 2024.
Missen
- Het productievolume in Q2 2024 bedroeg 27.000 ton met een bezettingsgraad van 60%.
- De aangepaste EBITDA voor het kwartaal bedroeg $14 miljoen, wat de uitdagingen in de sector weerspiegelt.
Hoogtepunten V&A
- CEO Tim Flanagan besprak de verwachte toename van de vraag naar naaldcoke als gevolg van hogere bezettingsgraden en de groei van de EV-industrie.
- Flanagan toonde zich voorzichtig optimistisch over de inspanningen van China om de CO2-uitstoot terug te dringen en de impact daarvan op de bedrijfstarieven.
- Het bedrijf onthoudt zich van speculaties over prijstrends voor het komende jaar, maar verwacht een betere prijsondersteuning voor de duurzaamheid van de industrie.
GrafTech International blijft zich inzetten om door de huidige tegenwind in de industrie te navigeren met een strategische focus op de zich ontwikkelende markt voor elektrische voertuigen en de verwachte groei in de productie van vlamboogovenstaal. Ondanks de uitdagingen op de korte termijn, zorgen de inspanningen van het bedrijf om met klanten in gesprek te gaan en diensten met toegevoegde waarde te leveren, samen met de sterke liquiditeitspositie, ervoor dat het bedrijf kan profiteren van kansen op de lange termijn en zijn financiële prestaties kan verbeteren.
InvesteringsPro Inzichten
GrafTech International (ticker: EAF) heeft een turbulente markt doorkruist en een nadere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf door de lens van InvestingPro-gegevens en -tips biedt een beter inzicht in de huidige situatie en vooruitzichten.
InvestingPro Data onthult een marktkapitalisatie van $206,56 miljoen, wat de omvang van het bedrijf op de financiële markten laat zien. De gerapporteerde negatieve koers-winstverhouding van -0,72 en de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 op -1,57 weerspiegelen het huidige gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf. Bovendien is de omzet van GrafTech met 34,91% gedaald in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op aanzienlijke uitdagingen bij het genereren van omzetgroei te midden van de tegenwind in de sector.
InvestingPro Tips benadrukken dat GrafTech werkt met een aanzienlijke schuldenlast en problemen kan ondervinden bij het betalen van rente op zijn schuld, wat een kritieke factor is voor beleggers om te overwegen gezien de financiële resultaten van het bedrijf. Er wordt ook opgemerkt dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met het gerapporteerde nettoverlies in het recente kwartaal. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse en aanvullende inzichten zijn er nog 16 InvestingPro Tips beschikbaar voor GrafTech, die toegankelijk zijn via het InvestingPro platform.
Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat het aandeel GrafTech een hoge prijsvolatiliteit heeft gekend en dicht bij zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld, wat zou kunnen wijzen op een potentiële koopkans voor degenen die geloven in de langetermijnstrategie van het bedrijf en zijn positionering in de EV-markt. Geïnteresseerden die deze inzichten verder willen onderzoeken en aanvullende beleggingstips willen ontdekken, kunnen couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Door rekening te houden met deze statistieken en tips kunnen beleggers de prestaties en vooruitzichten van GrafTech beter beoordelen, vooral omdat het bedrijf probeert te profiteren van de verwachte groei in de productie van staal met vlamboogovens en de markt voor elektrische voertuigen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.