Nine Energy Service (NINE) rapporteerde een hogere dan verwachte omzet voor Q3 2024, waarbij CEO Ann Fox een omzet van $138,2 miljoen aankondigde, waarmee de verwachte bandbreedte werd overtroffen en de aangepaste EBITDA met 47% steeg ten opzichte van het vorige kwartaal. Ondanks een verwaterde winst per aandeel van negatief $0,26, zag het bedrijf groei in zijn cementerings-activiteiten en coiled tubing omzet. Nine Energy verwacht echter een daling van de omzet voor Q4 2024 vanwege seizoensfactoren en uitgeputte budgetten, terwijl het zich blijft richten op kostenreductie en het vergroten van het marktaandeel.
Belangrijkste punten
- Nine Energy Service rapporteerde een omzet van $138,2 miljoen in Q3 2024, hoger dan de verwachte $127 miljoen tot $137 miljoen.
- De aangepaste EBITDA steeg naar $14,3 miljoen, een toename van 47% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De verwaterde winst per aandeel was negatief $0,26.
- De cementeringsactiviteiten zagen een omzetstijging van 12% en een toename van het marktaandeel met 23%.
- De omzet uit coiled tubing groeide met 5% door betere benutting.
- Het bedrijf verlaagde zijn CapEx-prognose voor het hele jaar naar $10 miljoen tot $15 miljoen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Nine Energy verwacht een daling van de omzet in Q4 2024 naar tussen de $132 miljoen en $142 miljoen.
- Het bedrijf richt zich op kostenreductie en het vergroten van het marktaandeel ondanks seizoensgebonden uitdagingen.
- CEO Ann Fox toonde zich optimistisch voor 2025, met een mogelijke toename van activiteiten als de aardgasprijzen boven de $3 stijgen.
Negatieve punten
- De Amerikaanse landmarkt zag een daling van 3% in het gemiddelde aantal boorplatforms.
- Lage aardgasprijzen, gemiddeld net boven de $2, hadden invloed op de activiteiten in de regio's Haynesville en Northeast.
- De internationale verkoop van gereedschappen steeg, maar de algehele activiteit in sommige regio's bleef laag.
Positieve punten
- Strategische focus op marktaandeel en effectieve prijsstelling leidde tot aanzienlijke winsten in de cementeringssector.
- Het bedrijf implementeerde een significant kostenreductieprogramma, voornamelijk gericht op efficiëntie in de toeleveringsketen.
- Er wordt een positieve cashflow van ongeveer $15 miljoen per kwartaal verwacht.
Tegenvallers
- Ondanks de omzetgroei rapporteerde het bedrijf een verwaterde winst per aandeel van negatief $0,26.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Ann Fox schetste de strategische aanpak van het bedrijf, die leidde tot winst in marktaandeel en solide prestaties.
- Het bedrijf streeft naar internationale expansie, met name in het Midden-Oosten, ondanks de huidige lagere cijfers.
- De efficiëntie van operators in het noordoosten en de inspanningen van de dienstensector om de kosteneffectiviteit te verbeteren door nieuwe technologieën werden benadrukt.
- Fox suggereerde dat sommige activa mogelijk weer operationeel worden in Q1 2025, wat optimisme voor marktverbetering aangeeft.
In het derde kwartaal van 2024 heeft Nine Energy Service veerkracht getoond in een uitdagende markt, waarbij de strategische initiatieven positieve resultaten opleverden en de basis legden voor potentiële groei in het komende jaar. Ondanks de negatieve impact van lage aardgasprijzen en een lichte daling van het aantal boorplatforms op de Amerikaanse landmarkt, heeft de focus van het bedrijf op efficiëntie en marktaandeel zijn vruchten afgeworpen, vooral in de cementeringsactiviteiten. Terwijl Nine Energy door de seizoensgebonden tegenwind van het vierde kwartaal navigeert, blijft het zich inzetten voor het verbeteren van de winstgevendheid en het benutten van marktkansen, met het oog op het veranderende landschap van de energiesector.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de prestaties van Nine Energy Service (NINE) in Q3 2024, bieden recente InvestingPro-gegevens verdere context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 rapporteerde Nine Energy Service een omzet van $556,75 miljoen, met een brutowinst van $96,05 miljoen, wat zich vertaalt naar een brutowinstmarge van 17,25%. Dit sluit aan bij de gerapporteerde omzetgroei en focus op kostenreductiestrategieën van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat Nine Energy Service een significant rendement heeft gezien over de afgelopen week, met een totaal koersrendement van 9,44%. Deze recente stijging kan gerelateerd zijn aan de beter dan verwachte Q3-omzet die het bedrijf rapporteerde. Het is echter belangrijk op te merken dat het aandeel over langere perioden uitdagingen heeft gekend, met een koersdaling van 71,9% over het afgelopen jaar.
De financiële gezondheid van het bedrijf vertoont gemengde signalen. Hoewel de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat duidt op enige financiële stabiliteit, is Nine Energy Service niet winstgevend over de laatste twaalf maanden. Dit wordt weerspiegeld in de negatieve verwaterde winst per aandeel van $1,20 over dezelfde periode, wat overeenkomt met de gerapporteerde negatieve winst per aandeel in de Q3-resultaten.
Voor beleggers die Nine Energy Service overwegen, is het de moeite waard op te merken dat InvestingPro 11 aanvullende tips voor dit aandeel vermeldt, die een uitgebreidere analyse bieden van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze aanvullende inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de complexe marktdynamiek van het bedrijf en de uitdagingen waarmee de energiesector wordt geconfronteerd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.