Carnival Corporation (NYSE: CCL) heeft een recordbrekend derde kwartaal voor 2024 aangekondigd, met inkomsten die bijna €8 miljard bereikten, wat een aanzienlijke stijging van €1 miljard ten opzichte van het voorgaande jaar betekent.
Tijdens de conference call over de winstcijfers, geleid door CEO Josh Weinstein, werd de robuuste prestatie van het bedrijf benadrukt met een stijging van de nettowinst van meer dan 60% en een dubbelcijferig rendement op geïnvesteerd kapitaal van 10,5%.
De sterke financiële resultaten van de cruisemaatschappij worden ondersteund door bijna 99% van de ticketinkomsten die voor het jaar zijn veiliggesteld en een verwachte record-EBITDA van €6 miljard.
De toekomstverwachtingen van het bedrijf blijven positief, met hoge bezettingsgraden en prijzen voor 2025, verder ondersteund door de lancering van de Sun Princess en de nieuwe Celebration Key bestemming.
Belangrijkste Punten
- Recordomzet van bijna €8 miljard voor Q3 2024, een stijging van €1 miljard jaar-op-jaar.
- Nettowinst steeg met meer dan 60%, met een rendement op geïnvesteerd kapitaal van 10,5%.
- Bijna 99% van de ticketinkomsten voor 2024 veiliggesteld, met een verwachte record-EBITDA van €6 miljard.
- Sterke vraag en prijsstrategieën leiden tot opwaartse bijstelling van de jaarlijkse opbrengstverwachting.
- Aanzienlijke marketinginvesteringen hebben het aantal websitebezoeken met meer dan 40% verhoogd sinds 2019.
- Schuldreductie-inspanningen omvatten €7,3 miljard aan vooruitbetalingen, met focus op verdere vermindering.
- Hoge bezettingsgraden en prijzen voor 2025 en 2026 duiden op een gunstige marktpositie.
- Operationele efficiëntie en een beperkt orderboek voor nieuwbouw tot 2028 zijn gericht op het verbeteren van de financiële stabiliteit en aandeelhouderswaarde.
Bedrijfsvooruitzichten
- Capaciteitstoename voor 2025 voorspeld op 7%, met prijsverbeteringen door verminderde voorraad.
- Lancering van Sun Princess en Celebration Key bestemming in juli 2025 verwacht om inkomsten te verhogen.
- Verwachte netto schuld-tot-EBITDA-ratio voor 2024 nadert 4,5 keer.
- Sterke boekingen voor 2025 en 2026 met hogere bezettingsgraden en prijzen.
Bearish Hoogtepunten
- Bezettingsgraden blijven onder fiscaal 2019, wat wijst op een opbrengstmogelijkheid die nog niet volledig is gerealiseerd.
- Brandstofkosten hoger dan verwacht, hoewel niet gerelateerd aan walstroomkosten.
Bullish Hoogtepunten
- Opbrengstverbetering in derde kwartaal 2023 van 8,7% en stijging van meer dan 10% in de dagprijzen voor het vierde kwartaal.
- Uitgaven aan boord stegen met 6,7% jaar-op-jaar, met een brede vraag over alle merken.
- Het segment nieuwe cruiseklanten groeide met 17% jaar-op-jaar.
- Effectieve marketing- en merkbetrokkenheidsstrategieën dragen bij aan verhoogde vraag.
Tegenvallers
- Ondanks recordprestaties zijn de bezettingsgraden nog niet volledig hersteld tot pre-2019 niveaus.
Hoogtepunten Q&A
- €25 miljoen kostenverschuiving verwacht in Q4, met een eenmalige kostenbesparing van €20 miljoen door pensioenkredieten.
- Het bedrijf is optimistisch over de vraag ondanks geopolitieke risico's in het Midden-Oosten.
- Toekomstige boekingen blijven sterk, zonder specifieke gegevens vrijgegeven.
- Geen tekenen van trade-down dynamiek waargenomen in consumentengedrag.
De conference call over de Q3 2024 winstcijfers van Carnival Corporation toonde de financiële kracht en optimistische toekomstverwachtingen van het bedrijf aan. Met recordopbrengsten, een aanzienlijke stijging van de nettowinst en bijna alle ticketinkomsten voor 2024 al veiliggesteld, is het bedrijf goed gepositioneerd voor verdere groei.
De introductie van nieuwe bestemmingen en schepen, in combinatie met effectieve marketingstrategieën, heeft geleid tot een toename van zowel de bezettingsgraad als de prijzen.
Ondanks hogere brandstofkosten en bezettingsgraden die nog niet het niveau van voor 2019 hebben bereikt, wordt verwacht dat Carnival's strategische focus op operationele efficiëntie en schuldvermindering de financiële stabiliteit zal versterken en de aandeelhouderswaarde zal verhogen. De cruisemaatschappij blijft vertrouwen houden in haar marktpositie en de aantrekkingskracht van haar aanbod bij de overgang naar 2025 en daarna.
InvestingPro Inzichten
De recordbrekende prestatie van Carnival Corporation in het derde kwartaal wordt verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 22,18% over de laatste twaalf maanden komt overeen met de gerapporteerde stijging van €1 miljard jaar-op-jaar in de Q3 2024 inkomsten. Verwacht wordt dat deze groeitrend zich zal voortzetten, aangezien een InvestingPro Tip suggereert dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien.
De financiële gezondheid van de cruisemaatschappij wordt weerspiegeld in haar winstgevendheid over de laatste twaalf maanden, met een brutowinstmarge van 51,96% en een operationele winstmarge van 13,82%. Deze cijfers onderstrepen Carnival's vermogen om aanzienlijke winsten te genereren uit haar activiteiten, wat cruciaal is voor het ondersteunen van haar ambitieuze groeiplannen en schuldreductie-inspanningen.
De marktkapitalisatie van Carnival bedraagt €21,16 miljard, wat wijst op haar belangrijke aanwezigheid in de cruise-industrie. Dit wordt versterkt door een InvestingPro Tip die Carnival aanduidt als een prominente speler in de Hotels, Restaurants & Leisure industrie. De K/W-verhouding van het bedrijf van 13,49 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor haar winsten, mogelijk vanwege de sterke groeivooruitzichten en verbeterde financiële prestaties.
Het is vermeldenswaard dat Carnival momenteel geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat in lijn is met de focus van het bedrijf op schuldvermindering en herinvestering in groei-initiatieven, zoals besproken tijdens de conference call over de winstcijfers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips en datapunten die een dieper begrip kunnen geven van Carnival's financiële positie en toekomstperspectieven. Momenteel zijn er 7 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Carnival Corporation, die waardevolle context kunnen bieden voor investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.