Carnival Corporation Plc (NYSE: CCL) heeft tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers op 26 september 2024 een uitzonderlijke financiële prestatie aangekondigd, met een recordomzet van bijna €8 miljard in het derde kwartaal. De EBITDA van het bedrijf steeg naar meer dan €2,8 miljard, een toename van €600 miljoen ten opzichte van het voorgaande jaar, en de nettowinst steeg met meer dan 60%.
Deze indrukwekkende cijfers worden toegeschreven aan de groei van de winstmarge per schip bij alle belangrijke merken, waarbij 99% van de ticketomzet voor 2024 al is geboekt. Carnival Corporation Plc blijft optimistisch over de toekomst, met een sterke vraag voor 2025 en bijna de helft van de boekingen voor dat jaar al voltooid.
Belangrijkste punten
- Carnival Corporation Plc rapporteerde een recordomzet in Q3 van bijna €8 miljard, een stijging van €1 miljard ten opzichte van vorig jaar.
- De EBITDA voor Q3 bereikte meer dan €2,8 miljard, en de nettowinst steeg met meer dan 60% jaar-op-jaar.
- De groei van de winstmarge per schip was de belangrijkste drijfveer, niet de toename van de capaciteit.
- Het bedrijf heeft bijna de helft van de boekingen voor 2025 voltooid, met bezettingsgraden en prijzen op historisch hoge niveaus.
- De verwachting voor de nettowinst over het hele jaar is verhoogd naar €1,76 miljard, wat een verbetering van de opbrengsten en kostenbeheersing weerspiegelt.
- Aanzienlijke marketinginspanningen hebben geleid tot een toename van meer dan 40% in websitebezoeken vergeleken met 2019, met een sterke groei in uitgaven aan boord.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Carnival Corporation Plc verwacht een record-EBITDA van €6 miljard voor 2024, €400 miljoen hoger dan de oorspronkelijke verwachting.
- Een verbetering van twee punten in de schuld-EBITDA-ratio wordt verwacht over negen maanden.
- Het bedrijf streeft naar een investment-grade status terwijl het de schuldgraad blijft verlagen.
- De Noord-Amerikaanse première van de Sun Princess en de introductie van de Celebration Key bestemming zijn gepland voor juli 2025.
Negatieve punten
- De cruisekosten per ALBD zullen naar verwachting met 8% stijgen in Q4 2023 en met 7,3% in Q1 2024.
- Het bedrijf verwacht een capaciteitstoename van 7% in 2025, met een verwachte impact van 0,5% op de operationele kosten door de nieuwe Celebration Key bestemming.
- 688 droogdokdagen in 2025, een toename van 17% ten opzichte van 2024, zullen de jaar-op-jaar kostenvergelijkingen beïnvloeden.
Positieve punten
- Het bedrijf heeft sinds begin 2023 €7,3 miljard aan schulden afgelost en heeft zijn doorlopende kredietfaciliteit verhoogd naar €3 miljard.
- De EBITDA-doorstroming was bijna 60%, toegeschreven aan operationele efficiëntie.
- Het bedrijf heeft een sterke basis voor 2025, met verbeterende bezettingsgraden en prijzen.
- Er is een aanzienlijke toename in boekingen van nieuwe cruisereizigers, vooral onder jongere demografische groepen.
Tegenvallende punten
- Hoewel de bezettingsgraden nog niet volledig zijn hersteld tot het niveau van voor de pandemie, ziet het bedrijf mogelijkheden voor verbetering.
- Verhoogde brandstofkosten zijn niet gekoppeld aan walstroomaankopen, maar hebben bijgedragen aan hogere operationele kosten.
Hoogtepunten uit de vraag- en antwoordsessie
- Het bedrijf richt zich op het herfinancieren van schulden met hoge kosten en het beheren van aflossingspieken tot 2028.
- De vraag naar cruises blijft hoog dankzij effectieve marketing en een divers merkenportfolio.
- Het bedrijf rapporteerde een toename van 17% in nieuwe cruisereizigers, waarbij Alaska-cruises aantrekkelijk zijn voor nieuwe cruisers.
- Operationele impacts zoals verstoringen door orkanen hebben minimale financiële effecten gehad.
- Specifieke cijfers over toekomstige boekingen zullen pas bij de volgende resultaatpresentatie worden bekendgemaakt.
Concluderend heeft Carnival Corporation Plc een robuuste financiële prestatie laten zien in Q3 2024, met recordomzetten en sterke groeiprognoses voor de toekomst.
De strategische focus van het bedrijf op kostenbeheer, schuldvermindering en marketinginitiatieven lijkt zijn vruchten af te werpen, met een hoge vraag en toegenomen boekingen die wijzen op aanhoudend succes in de cruise-industrie.
InvestingPro Inzichten
De indrukwekkende prestaties van Carnival Corporation Plc (NYSE: CCL) in het derde kwartaal komen overeen met verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De recordomzet van het bedrijf van bijna €8 miljard en de sterke EBITDA-groei worden weerspiegeld in de gegevens van InvestingPro, die een robuuste omzetgroei van 22,18% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze groei wordt verder benadrukt door de kwartaalomzetstijging van 15,2% in Q3 2024.
De winstgevendheid van het bedrijf, zoals benadrukt in de presentatie van de kwartaalcijfers, wordt bevestigd door InvestingPro Tips. Een tip geeft aan dat Carnival naar verwachting dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met de verhoogde verwachting voor de nettowinst over het hele jaar van €1,76 miljard. Een andere InvestingPro Tip merkt op dat Carnival winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, wat de gerapporteerde stijging van de nettowinst van meer dan 60% jaar-op-jaar ondersteunt.
De sterke financiële positie van Carnival wordt verder onderstreept door de EBITDA-marge van 24,03% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om aanzienlijke cashflow te genereren uit zijn activiteiten. Dit komt overeen met de gerapporteerde EBITDA van meer dan €2,8 miljard voor Q3 en de verwachting van een record-EBITDA van €6 miljard voor 2024.
De positieve reactie van de markt op de prestaties van Carnival blijkt uit het rendement van 36,08% op de aandelenkoers over het afgelopen jaar. Deze opwaartse trend suggereert vertrouwen van beleggers in de herstel- en groeistrategie van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips voor Carnival Corporation Plc vermeldt, die beleggers een uitgebreidere analyse bieden van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze aanvullende inzichten en beter geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen, kunt u overwegen om het volledige aanbod van tips te verkennen op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.