In een opmerkelijke verschuiving in beleggingstrends hebben de Amerikaanse en wereldwijde markten een aanzienlijke rotatie gezien van Big Tech naar small-cap aandelen, veroorzaakt door de laatste Amerikaanse inflatiecijfers. Het Amerikaanse inflatierapport van juni, dat gunstigere inflatievooruitzichten liet zien dan verwacht, leidde tot een stijging in small-cap aandelen, waarbij de Russell 2000 index meer dan 3% sprong en drie maanden hoger stond.
Ondertussen daalden grote techbedrijven zoals NVIDIA (NASDAQ:NVDA) en Tesla (NASDAQ:TSLA), waarbij de aandelen van Tesla met 8,4% daalden na berichten over een vertraging in de lancering van zijn robotaxi.
Het positieve inflatienieuws onthulde een daling van de algemene prijzen voor het eerst in vier jaar en een daling van de inflatie op jaarbasis tot onder de 3% voor het eerst in 12 maanden. De kerninflatie kwam met 3,3% ook lager uit dan verwacht, het laagste punt in drie jaar.
Deze gegevens, in combinatie met een aanzienlijke daling van de wekelijkse werkeloosheidsclaims, hebben de marktvolatiliteit beïnvloed, vooral op donderdag toen de Nasdaq bijna 2% daalde. De markten vertoonden echter tekenen van stabilisatie aan het begin van vrijdag, toen grote Amerikaanse banken zich klaarmaakten om hun tweedekwartaalcijfers bekend te maken.
Functionarissen van de Federal Reserve juichten het inflatierapport toe: St. Louis Fed-voorzitter Alberto Musalem vond het "bemoedigend", San Francisco Fed-voorzitter Mary Daly sprak van "opluchting" en Austan Goolsbee van de Chicago Fed noemde het "uitstekend" nieuws.
Het Internationaal Monetair Fonds blijft erop vertrouwen dat de Fed later dit jaar kan beginnen met het verlagen van de rentetarieven, een gevoel dat wordt weerspiegeld door rentefutures, die nu volledig rekening houden met een renteverlaging door de Fed in september.
In reactie op de inflatiecijfers verzwakte de Amerikaanse dollar, vooral ten opzichte van de Japanse yen, die met bijna 2% steeg door speculatie over interventie door Japanse autoriteiten. De dollar is sindsdien weer wat sterker geworden en handelt weer boven de 159 yen.
De gevolgen van het Amerikaanse inflatierapport waren wijdverspreid en hadden invloed op de wereldwijde markten. De Japanse Nikkei-index daalde met 2,5% en de technologiemarkten in Zuid-Korea en Taiwan zagen ook scherpe dalingen. Daarentegen stegen de aandelen in Hongkong en reageerden Europese aandelen over het algemeen positief op vrijdag, waarbij de Britse FTSE250 met midcap licht terugviel van het hoogste niveau in meer dan twee jaar.
De terugtrekking van de dollar heeft zowel de euro als het Britse pond ondersteund, waarbij het pond na de recente verkiezingen het hoogste niveau in een jaar bereikte. De markten blijven ook de politieke ontwikkelingen volgen, waaronder de aanhoudende druk op de Amerikaanse president Joe Biden over zijn mogelijke kandidatuur in de komende race om het Witte Huis.
Vooruitkijkend wachten de markten op verdere informatie van de Amerikaanse producentenprijsindex van juni en de consumentenenquête van juli van de University of Michigan, evenals op winstrapporten van bedrijven van JPMorgan, Citi, Wells Fargo, Bank of New York Mellon (NYSE:BK) en Fastenal (NASDAQ:FAST).
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.