TPG staat op het punt een minderheidsbelang te verwerven in vermogensbeheerder Creative Planning, waarbij de transactie het bedrijf mogelijk waardeert op meer dan €15 miljard. Bronnen dicht bij de zaak onthulden zaterdag dat het in San Francisco gevestigde overnamebedrijf de belangrijkste kanshebber lijkt te zijn in de veiling voor het belang van €2 miljard, waarbij het andere geïnteresseerde partijen zoals Permira voorbijstreeft.
De aanstaande deal zou TPG's tweede investering in de vermogensbeheerbranche binnen een week markeren, na de verwerving van een minderheidsbelang in Homrich Berg op donderdag. Deze zet weerspiegelt de grote vraag naar fusies en overnames in de sector, die private equity-bedrijven de kans biedt te profiteren van consistente fee-inkomsten.
Hoewel de gesprekken nog steeds privé zijn, zou de aankondiging van de deal in de komende dagen verwacht kunnen worden. Als de deal slaagt, zou TPG zich voegen bij General Atlantic, dat in 2020 een minderheidsbelang in Creative Planning verwierf, als een van de eigenaren van het in Kansas gevestigde bedrijf.
Creative Planning, gevestigd in Overland Park, biedt een scala aan diensten, waaronder financiële en fiscale planning, pensioenregelingen en financieel advies voor bedrijven. Het bedrijf beheerde eind 2023 activa ter waarde van meer dan €300 miljard, volgens informatie op zijn website.
De vermogensbeheerindustrie staat bekend om zijn aantrekkingskracht op private equity-investeerders vanwege het vermogen om stabiele kasstromen te genereren. Bovendien maakt de gefragmenteerde aard van de industrie snelle expansie mogelijk door de overname van concurrerende bedrijven.
Creative Planning is bezig met een groeispurt, wat wordt geïllustreerd door de overeenkomst van vorig jaar om de persoonlijke financiële dienstverlening van Goldman Sachs (NYSE:GS) over te nemen. Deze overname kwam toen Goldman Sachs zijn vermogensbeheerafdeling herstructureerde om zich te concentreren op vermogende particulieren en uit de consumentenkredietbranche stapte.
TPG, opgericht in 1992 door Jim Coulter en David Bonderman, heeft een aanzienlijke groei doorgemaakt, waarbij het beheerde vermogen in juni vorig jaar ongeveer €229 miljard bedroeg, een stijging van 65% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf, geleid door Jon Winkelried, rapporteerde ook een stijging van 60% in fee-gerelateerde inkomsten uit vermogensbeheer in het meest recente kwartaal.
Vertegenwoordigers van TPG en Permira hebben geweigerd commentaar te geven op de deal. Creative Planning heeft nog niet gereageerd op verzoeken om commentaar over de mogelijke overname.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.