Teradata Corporation (NYSE: TDC) heeft zijn resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een jaar-op-jaar stijging van 26% in cloud Annual Recurring Revenue (ARR) die nu meer dan $0,5 miljard bedraagt. CEO Steve McMillan en CFO Claire Bramley leidden de conference call, waarin ze de financiële prestaties en strategische initiatieven van het bedrijf toelichtten.
Ondanks de groei heeft Teradata zijn vooruitzichten voor de cloud ARR-groei voor 2024 bijgesteld naar 18%-22%, vanwege veranderingen in de migratiestrategieën van klanten. Het bedrijf rapporteerde ook een sterke winstgevendheid met een niet-GAAP winst per aandeel van $0,69 en een vrije kasstroom van $69 miljoen.
Belangrijkste punten
- De cloud ARR van Teradata groeide met 26% jaar-op-jaar, tot meer dan $0,5 miljard.
- Het bedrijf herzag zijn vooruitzichten voor de cloud ARR-groei in 2024 naar 18%-22%.
- De niet-GAAP winst per aandeel werd gerapporteerd op $0,69, met een vrije kasstroom van $69 miljoen.
- Cloud ARR vertegenwoordigt nu 38% van de totale ARR, een stijging van 30% ten opzichte van vorig jaar.
- Teradata kondigde strategische leiderschapsveranderingen en partnerschappen aan, gericht op verdere groei en innovatie.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Teradata verwacht een cloud ARR-groei van 18%-22% voor 2024.
- Het bedrijf blijft zich inzetten om ten minste 75% van de vrije kasstroom terug te geven aan aandeelhouders.
- Het management verwacht een stabiel brutomargeprofielen een sterke pijplijn van klantenverbintenissen.
- Teradata voorspelt totale ARR-groei in 2025, gedreven door cloudadoptie, retentiepercentages en on-premises uitbreiding.
Bearish hoogtepunten
- Vanwege meer gefaseerde klantmigratiestrategieën is de groeiprognose voor cloud ARR voor 2024 verlaagd.
- Er zijn enkele uitdagingen erkend bij de overgang van AI-projecten van proof-of-concept naar productie.
- Het netto-expansiepercentage in de cloud is gedaald tot 120%, met name beïnvloed door de gezondheidszorgsector en Europa.
Bullish hoogtepunten
- Teradata rapporteerde aanzienlijke verbeteringen in operationele marge en vrije kasstroom.
- Het bedrijf heeft de jaarprognose gehandhaafd ondanks verschuivingen in omzetverantwoording tussen Q3 en Q4.
- De responspercentages van klanten zijn dramatisch verbeterd met de AI-gestuurde oplossing, die tien keer meer oproepen per dag verwerkt.
- Opmerkelijke klantenwinsten zijn onder meer een grote Amerikaanse verzekeringsmaatschappij en een bank in de Azië-Pacific regio.
Tegenvallers
- De totale omzet in Q3 was vlak jaar-op-jaar op $440 miljoen.
- Een verwachte vermindering van $50 miljoen in cloud ARR voor 2024, hoewel geabsorbeerd binnen de totale ARR-prognose.
Hoogtepunten uit de Q&A
- McMillan bevestigde opnieuw de cloud-first strategie en de verbetering van on-prem mogelijkheden door cloud-innovaties.
- Het bedrijf past zich aan aan markttrends zoals de adoptie van Iceberg voor data-analyse.
- Er is een focus op het operationaliseren van AI-oplossingen op schaal, waarbij 20% van de pijplijn actieve AI-verkoopengagementen bevat.
- Leiderschapsveranderingen omvatten de benoeming van Louis Landry als Chief Technology Officer na het vertrek van Chief Product Officer Hillary.
De conference call over de resultaten van het derde kwartaal van Teradata onderstreepte de strategische focus van het bedrijf op cloud- en AI-oplossingen, ondanks enkele aanpassingen in de groeivooruitzichten. Het managementteam uitte vertrouwen in Teradata's concurrentiepositie en het vermogen om aandeelhouderswaarde te leveren door innovatie en strategische partnerschappen. Met een sterke toewijding aan cloud-first initiatieven en operationele uitmuntendheid is Teradata klaar om zijn traject naar groei in de evoluerende markt voor data-analyse voort te zetten.
InvestingPro Inzichten
De recente winstrapportage en strategische vooruitzichten van Teradata Corporation kunnen verder worden verduidelijkt door belangrijke financiële metrieken en expertinzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,8 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de markt voor data-analyse weerspiegelt.
Ondanks de herziene groeivooruitzichten voor cloud ARR, handhaaft Teradata een sterke financiële positie. Een InvestingPro Tip geeft aan dat de nettowinst van het bedrijf naar verwachting dit jaar zal groeien, in lijn met de positieve projecties van het management voor toekomstige prestaties. Deze groeiverwachting is bijzonder relevant gezien Teradata's focus op cloudadoptie en AI-gestuurde oplossingen.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door de indrukwekkende brutowinstmarge van 60,85% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze robuuste marge ondersteunt Teradata's vermogen om te investeren in innovatie en cloudinfrastructuur terwijl de financiële gezondheid wordt gehandhaafd.
Een andere InvestingPro Tip suggereert dat de waardering van Teradata een sterke vrije kasstroom rendement impliceert. Dit is consistent met de gerapporteerde vrije kasstroom van $69 miljoen in het derde kwartaal en de toezegging om ten minste 75% van de vrije kasstroom terug te geven aan aandeelhouders.
Het is vermeldenswaard dat de P/E-ratio (aangepast) van Teradata op 38,81 staat, wat op het eerste gezicht hoog kan lijken. Echter, wanneer we het groeipotentieel van het bedrijf in clouddiensten en AI-oplossingen in overweging nemen, zou deze waardering gerechtvaardigd kunnen zijn door toekomstige winstverwachtingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Teradata, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.