Het vertrouwen van beleggers is geschokt door de escalerende spanningen in het Midden-Oosten, wat heeft geleid tot een verkoopgolf van aandelen en een vlucht naar veilige havens. De S&P 500 en Nasdaq Composite indexen ondervonden dinsdag aanzienlijke dalingen, waarbij de S&P 500 tot 1,4% daalde en de Nasdaq Composite tot 2,3% zakte gedurende de dag. Beide indexen wisten enkele verliezen terug te winnen bij het sluiten van de markt, waarbij de S&P 500 eindigde met een daling van 0,9% en de Nasdaq Composite 1,5% lager sloot.
De toegenomen marktvolatiliteit werd veroorzaakt door de lancering van ballistische raketten door Iran op Israël, een vergeldingsactie voor Israëls acties tegen Hezbollah in Libanon, volgens Teheran. Israël heeft de aanval als ernstig bestempeld en gewaarschuwd voor gevolgen, wat angst voor een mogelijke escalatie tussen de twee landen heeft aangewakkerd.
Als reactie op de spanningen hebben beleggers zich gewend tot traditionele veilige havens, zoals goud, staatsobligaties en de Amerikaanse dollar. Dit gedrag weerspiegelt eerdere gevallen van geopolitieke onrust, zoals de kortstondige marktreacties na de Russische invasie in Oekraïne in 2022, toen vergelijkbare vlucht-naar-veiligheidspatronen werden waargenomen.
Marktanalisten volgen de situatie nauwlettend, met de mogelijkheid van verdere marktturbulenties afhankelijk van Israëls volgende stappen en het potentieel voor een geïntensiveerd conflict. Hasnain Malik, hoofd van de aandelenstrategie voor opkomende en frontier markten bij Tellimer, merkte op dat de markt zeer gevoelig is voor eventuele verslechterende scenario's.
Het precedent van april, waarbij Iraanse raketten gericht op Israël werden onderschept en gevolgd door Israëlische luchtaanvallen in Iran zonder bredere escalatie, biedt een glimp van hoe markten zouden kunnen reageren. Aandelen en andere risicovolle activa werden toen verkocht maar herstelden snel toen de angst voor een breder conflict afnam. Allan Small, een senior beleggingsadviseur, waarschuwde echter dat een escalatie een negatieve impact op de markten zou kunnen hebben.
Olieprijzen zijn een bijzonder punt van zorg voor beleggers. Dinsdag stegen de ruwe olieprijzen te midden van zorgen dat verstoringen in de toevoer uit de Golfregio zouden kunnen leiden tot een scherpe stijging van de prijzen, zoals gezien in eerdere periodes van verhoogde spanningen in het Midden-Oosten. Quincy Krosby, hoofdstrateeg bij LPL Financial, benadrukte het risico dat militaire acties olieproductiegebieden rond Iran zouden kunnen treffen.
Naast de onmiddellijke geopolitieke risico's zijn beleggers ook beducht voor andere marktcatalysatoren, waaronder de aankomende Amerikaanse verkiezingen in november en een belangrijk banenrapport dat vrijdag wordt verwacht, wat de beleidsbesluiten van de Federal Reserve zou kunnen beïnvloeden. De Cboe Volatility Index, een maatstaf voor marktvolatiliteit, steeg dinsdag naar een drieweeks hoogtepunt, wat wijst op de bezorgdheid van beleggers.
Verwachtingen voor marktschommelingen worden ook weerspiegeld in de optiemarkt, waar SPDR S&P 500 Trust ETF-opties die kort na de Amerikaanse verkiezingen aflopen, een beweging van bijna 2% impliceren, wat wijst op geanticipeerde volatiliteit gerelateerd aan de verkiezingsuitslag. Matt Amberson, oprichter van ORATS, interpreteert dit als een teken dat handelaren zich voorbereiden op aanzienlijke volatiliteit rond de verkiezingen.
Met het septemberbanenrapport in het vooruitzicht, geven opties op de SPY ETF een beweging van 1,1% aan op de dag van de publicatie van het rapport, wat suggereert dat beleggers potentiële verrassingen in de werkloosheidsgegevens verwachten.
Terwijl de situatie zich ontvouwt, blijft de gevoeligheid van de markt voor geopolitieke ontwikkelingen hoog, waarbij Michael Brown, senior onderzoeksstrateeg bij Pepperstone, opmerkt dat inkomend nieuws waarschijnlijk scherpe reacties zal veroorzaken op de korte termijn.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.