BMO Capital Markets heeft de Market Perform-waardering voor aandelen van TFI International (NYSE: TFII) gehandhaafd met een koersdoel van $155,00.
De positie van het bedrijf is gebaseerd op een analyse van de som der delen, die suggereert dat de huidige waardering voor TFI International al rekening houdt met verwachte verbeteringen in de prestaties van het bedrijf, waaronder een aanzienlijke daling van de Amerikaanse Less-Than-Truckload (LTL) operationele ratio naar het midden tot lage 80% bereik.
De analist van BMO Capital Markets benadrukte dat het potentieel voor verdere waardestijging van de aandelen gekoppeld is aan de toekomstige fusies en overnames (M&A) van TFI International, een gebied waarop het management van het bedrijf een succesvolle staat van dienst heeft.
De huidige marktomstandigheden, die worden gekenmerkt door weinig zicht op een herstel van de vrachtcyclus en een beperkte veiligheidsmarge in de waardering van het aandeel, rechtvaardigen echter een voorzichtige houding en leiden tot het besluit om de rating Market Perform te handhaven.
De huidige aandelenkoers van TFI International omvat volgens de analyse een optimistisch scenario voor toekomstige groei. De operationele LTL-ratio van het bedrijf in de VS - een belangrijke maatstaf die de bedrijfskosten vergelijkt met de netto-omzet - zal naar verwachting aanzienlijk verbeteren, wat een positieve indicator is van operationele efficiëntie.
In ander recent nieuws overtrof de winst van TFI International in het tweede kwartaal de verwachtingen, wat leidde tot een bijgesteld koersdoel door TD Cowen van $176 naar $184. Het bedrijf bevestigde ook zijn winstverwachting voor het hele jaar.
RBC Capital Markets verhoogde zijn koersdoel voor TFI International eveneens naar $ 171, onder verwijzing naar de sterke resultaten in het tweede kwartaal en het potentieel voor toekomstige overnames. BMO Capital Markets verlaagde echter het koersdoel naar Cdn$140,00 van Cdn$145,00, als gevolg van de uitdagingen op de vrachtmarkt die de prestaties van het bedrijf in het eerste kwartaal beïnvloedden.
TFI International rapporteerde een robuust tweede kwartaal met een bedrijfsresultaat van $208 miljoen en een aangepast nettoresultaat van $146 miljoen. De omzet van het bedrijf vóór brandstoftoeslag bedroeg $1,96 miljard.
Ondanks de uitdagende vrachtmarkt heeft het management van het bedrijf de verwachtingen voor 2024 bevestigd, wat duidt op vertrouwen in hun strategische kostenbeheersing en gedisciplineerde aanpak van het verwerken van volumes. Het bedrijf is ook van plan om het komende jaar een aanzienlijke schuld af te lossen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid en prestaties van TFI International. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $ 0,98 miljard en wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding (P/E) van 25,11, die iets wordt aangepast naar 25,48 wanneer wordt gekeken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit wijst op een waardering die in lijn is met de winst, zij het aan de hogere kant. De koers/boekverhouding voor dezelfde periode staat op 4,51, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen boven de boekwaarde van het bedrijf.
De omzetgroei van TFI International over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is bescheiden met 2,23%, met een meer significante kwartaalstijging van 26,42% in Q2 2024. Deze groei wordt weerspiegeld in een brutowinstmarge van 21,03%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven. Daarnaast heeft het bedrijf al 23 jaar op rij dividend uitgekeerd en laat het een dividendrendement van 1,14% zien, wat getuigt van de toewijding aan het rendement voor aandeelhouders.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten onlangs hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld en dat het aandeel zich volgens de Relative Strength Index (RSI) momenteel in oververkocht gebied bevindt. Deze inzichten suggereren potentieel voor een opleving van de aandelenkoers. Bovendien zou TFI International, met een track record van lage prijsvolatiliteit en een sterk rendement over de afgelopen tien jaar, aantrekkelijk kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en consistente prestaties. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse en aanvullende tips, zijn er meer inzichten beschikbaar op InvestingPro's platform, waaronder een schatting van de reële waarde van $ 155,32, die nauw aansluit bij het koersdoel van BMO Capital Markets.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.