DigitalBridge Group, Inc. (NYSE: DBRG) rapporteerde aanzienlijke groei tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal op 1 november 2024. CEO Marc Ganzi en CFO Tom Mayrhofer schetsten de prestaties van het bedrijf, waaronder een stijging van 42% op jaarbasis in fee-gerelateerde inkomsten (FRE) en een FRE-marge van 34%. Het bedrijf haalde €6,1 miljard op van zijn jaarlijkse fondsenwervingsdoel van €7 miljard, waarvan €1,9 miljard alleen al in de afgelopen maand.
DigitalBridge doet strategische investeringen in datacenters en torensegmenten, zoals DataBank, Vertical Bridge, Yondr en JTOWER, en verwacht een sterke fondsenwervingsdynamiek in het vierde kwartaal.
Belangrijkste punten
- DigitalBridge rapporteerde een stijging van 42% in FRE op jaarbasis en een FRE-marge van 34%.
- Het bedrijf heeft €6,1 miljard opgehaald voor zijn jaarlijkse fondsenwervingsdoel van €7 miljard, 13% meer dan het voorgaande jaar.
- Strategische investeringen omvatten DataBank, Vertical Bridge, Yondr en JTOWER.
- De fee-inkomsten in Q3 bedroegen €77 miljoen met een FRE van €26 miljoen.
- Het bedrijf heeft zijn fee-inkomstendoel voor 2024 bijgesteld naar €305 miljoen - €320 miljoen, met een verwachte stijging van 14% tot 20% ten opzichte van 2023.
- DigitalBridge handhaaft een sterke balans met €1,4 miljard geïnvesteerd naast partners en €127 miljoen aan beschikbare contanten.
- Het bedrijf maakt de overgang naar een multi-strategie operatie en is van plan om €600 miljoen tot €1 miljard op te halen voor een datacenter sidecar voor privévermogen in 2024.
Vooruitzichten van het bedrijf
- DigitalBridge verwacht een sterk Q4, met meer dan €3 miljard aan nieuw kapitaal in het vooruitzicht.
- Het bedrijf ligt op koers om zijn langetermijndoelstellingen te halen: het verdubbelen van FEEUM binnen vijf jaar en het verhogen van de marges van de jaren 30 naar het midden van de jaren 40.
- Er zijn plannen voor aanzienlijke carried interest realisaties volgend jaar.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf heeft zijn FEEUM-doel naar beneden bijgesteld naar €35-€37 miljard vanwege een hoger aandeel co-investeringskapitaal.
Bullish hoogtepunten
- DigitalBridge rapporteerde een robuuste groei in fee-inkomsten, die met dubbele cijfers stegen.
- Er is optimisme over de Japanse torenmarkt via JTOWER en de groei van datacenters met Yondr.
Tegenvallers
- De herziene doelstellingen van het bedrijf voor fee-inkomsten en FRE voor 2024 vallen lager uit dan de oorspronkelijke verwachtingen, ondanks de groei.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het management ging in op de zorgen van beleggers over de dynamiek van fondsenwerving en sprak vertrouwen uit in de uitvoering van hun bedrijfsplan.
- Ganzi benadrukte het belang van co-investeringen en een conservatieve benadering van waardering van activa.
- Het bedrijf evalueert actief potentiële verkopen van activa om meer Distributions to Paid-In (DPI) kapitaal te creëren.
DigitalBridge Group, Inc. (NYSE: DBRG) heeft veerkracht en strategisch inzicht getoond in de conference call over de resultaten van Q3 2024, waarbij CEO Marc Ganzi en CFO Tom Mayrhofer een gedetailleerd overzicht gaven van de financiële groei en strategische investeringen van het bedrijf. De focus van het bedrijf op het uitbreiden van zijn datacenter- en torensegmenten, samen met een sterke balans, positioneert het goed voor toekomstige groei. Met de overgang naar een multi-strategie operatie is DigitalBridge klaar om nieuwe kansen te benutten en waarde te leveren aan zijn aandeelhouders.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van DigitalBridge Group (NYSE: DBRG) in Q3 2024 worden weerspiegeld in verschillende belangrijke metrieken van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 294,62% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 sluit aan bij de aanzienlijke stijging van de fee-gerelateerde inkomsten die in de conference call werd gerapporteerd. Deze indrukwekkende groei wordt verder ondersteund door een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 105,32% in Q2 2024, wat wijst op een consistente opwaartse trend.
InvestingPro Tips benadrukken dat DBRG handelt tegen een lage winstmultiple, met een K/W-verhouding van 5,64. Dit zou kunnen suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst, wat mogelijk een aantrekkelijk instapmoment biedt voor beleggers die onder de indruk zijn van de recente prestaties en groeivooruitzichten van het bedrijf.
De winstgevendheid van het bedrijf over de laatste twaalf maanden, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, is consistent met de positieve financiële resultaten die in de conference call werden besproken. Deze winstgevendheid komt tot uiting in de sterke operationele winstmarge van 36,2% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat nauw aansluit bij de 34% FRE-marge die door het bedrijf werd gerapporteerd.
Ondanks de positieve vooruitzichten moeten beleggers er rekening mee houden dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar, volgens een InvestingPro Tip. Deze voorspelling staat in contrast met de optimistische projecties van het bedrijf voor Q4 en daarna, wat suggereert dat de marktverwachtingen mogelijk niet volledig in lijn zijn met de interne doelstellingen van DigitalBridge.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor DBRG, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.