Matrix Service Company (MTRX), een vooraanstaande leverancier van bouw- en engineeringdiensten, hield op 11 september 2024 zijn winstcall over het vierde kwartaal van Fiscaal 2024, waarin een mix van financiële tegenvallers en strategische vooruitgang werd bekendgemaakt.
Ondanks een nettoverlies van $4,4 miljoen, of $0,16 per verwaterd aandeel, kondigde het bedrijf een aanzienlijke jaar-op-jaar toename van de orderportefeuille en een robuuste vraag in de belangrijkste segmenten aan. CEO John Hewitt en CFO Kevin Cavanah gaven inzicht in de toekomstverwachtingen van het bedrijf en benadrukten de sterke vraag in energiesectoren en een verwachte omzetstijging in boekjaar 2025.
Belangrijkste resultaten
- De orderportefeuille van het bedrijf steeg met meer dan 30% tot $1,4 miljard.
- In het kwartaal werd $ 176 miljoen aan nieuwe projecten toegekend.
- De omzet steeg in het vierde kwartaal met 14% tot 189 miljoen dollar, maar er werd een nettoverlies van 4,4 miljoen dollar gerapporteerd.
- Voor het boekjaar 2025 wordt een omzet verwacht tussen $900 miljoen en $950 miljoen.
- De pijplijn met mogelijkheden wordt geschat op $6,1 miljard, met een focus op LNG, NGL's, ammoniak, waterstof en hernieuwbare brandstoffen.
- Het bedrijf heeft een sterke balans met nul schulden en $ 170 miljoen aan liquiditeit.
Bedrijfsvooruitzichten
- Matrix Service Company verwacht een omzetstijging van 24% tot 30% in boekjaar 2025.
- De segmenten Storage and Terminal Solutions en Utility and Power Infrastructure zullen naar verwachting de groei aanjagen.
- Het segment Process and Industrial Facilities zal naar verwachting opveren, ondanks een omzetdaling.
Pijnlijke hoogtepunten
- In het vierde kwartaal werd een nettoverlies van $ 4,4 miljoen geboekt als gevolg van te weinig gerecupereerde indirecte bouwkosten.
- De Electrical Infrastructure business zag een daling als gevolg van lagere uitgaven van klanten en kleinere projecten.
- Het bedrijf staat voor uitdagingen in de waterstofmarkt en gaat voorzichtig verder met door ontwikkelaars geleide projecten.
Positieve punten
- Sterke projectuitvoering in het segment Process and Industrial Facilities, ondanks omzetdaling.
- Positieve verschuiving in projectlandschappen, vooral in Opslag, met een terugkeer van grotere projecten.
- Het bedrijf breidt zijn aanwezigheid in het noordoosten uit en verkent nieuwe regio's.
Missen
- De brutomarge daalde naar 6,6%, een daling van 400 basispunten ten opzichte van vorig jaar.
- De verkoop-, algemene en administratieve kosten bleven consistent op $17,3 miljoen, ondanks de omzetgroei.
Hoogtepunten uit vragen en antwoorden
- CEO John Hewitt toonde zich optimistisch over het herstel in de Electrical Infrastructure business in de komende twee tot drie kwartalen.
- Het bedrijf richt zich op industrieel elektrotechnisch werk in verband met datacenters, waar veel vraag naar is.
- De prijzen blijven stabiel, met beperkte concurrentie voor grotere projecten die het margepotentieel verbeteren.
- Het bedrijf zal zich richten op financieel stabiele klanten in plaats van op door ontwikkelaars geleide projecten in de waterstofmarkt.
De gemengde financiële resultaten van Matrix Service Company voor het vierde kwartaal van Fiscal 2024 onderstrepen de veerkracht van het bedrijf ondanks tegenwind in de sector. Met een solide orderportefeuille en een duidelijke strategie om in te spelen op opkomende kansen in energie en infrastructuur, positioneert Matrix Service Company zich voor een terugkeer naar winstgevendheid en aanhoudende groei in het komende boekjaar.
Inzichten InvestingPro
Matrix Service Company (MTRX) heeft volgens de laatste gegevens van InvestingPro een complex financieel landschap laten zien. Hier zijn enkele belangrijke cijfers en tips om in overweging te nemen:
InvestingPro Data:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $286,74 miljoen, wat de omvang en marktwaarde binnen de industrie weerspiegelt.
- MTRX heeft een negatieve koers-winstverhouding van -11,51, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is.
- De omzet over de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 wordt gerapporteerd op $728,21 miljoen, met een negatieve omzetgroei van -8,4%, wat wijst op een daling van de omzet ten opzichte van de voorgaande periode.
InvestingPro Tips:
- Een van de positieve aspecten voor MTRX is dat het meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden in onzekere tijden.
- Het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage omzetwaarderingsmultiple, wat erop kan wijzen dat het aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van de omzet.
Deze InvestingPro Tips en realtime gegevens kunnen beleggers een genuanceerder inzicht geven in de financiële gezondheid en het beleggingspotentieel van Matrix Service Company. Voor een diepere duik in de financiële gegevens van het bedrijf en voor toegang tot meer dan 8 aanvullende InvestingPro Tips voor MTRX kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/MTRX.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.