Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) heeft een robuuste financiële prestatie gepresenteerd in het tweede kwartaal van 2024, met een aanzienlijke groei in zijn wereldwijde bank- en marktdivisie en in vermogensbeheer. Het bedrijf rapporteerde een sterk rendement op eigen vermogen (ROE) van 10,9% voor het kwartaal en 12,8% voor de eerste helft van het jaar.
Belangrijke ontwikkelingen zijn onder andere het behoud van een leidende positie in fusies en overnames, de tweede plaats in equity underwriting en recordomzetten in vermogensbeheer. De optimistische vooruitzichten van het bedrijf worden ondersteund door een solide bedrijfsomgeving in de VS, ondanks geopolitieke onzekerheden, en het potentieel van kunstmatige intelligentie (AI)-toepassingen.
Goldman Sachs heeft ook aandeelhouderswaarde laten zien door een aandeleninkoop van $3,5 miljard en een dividendverhoging van 9%, terwijl het bedrijf de uitdagingen op het gebied van regelgeving en verhogingen van kapitaalvereisten het hoofd wist te bieden.
Belangrijkste resultaten
- Goldman Sachs behaalde een ROE van 10,9% in het tweede kwartaal en een ROE van 12,8% in de eerste helft van 2024.
- Het bedrijf behield een toppositie in fusies en overnames en was tweede in het overnemen van aandelen.
- De inkomsten uit vermogensbeheer bereikten een record van $3,2 miljard voor het kwartaal.
- Een aanzienlijke stijging van de orderportefeuille bij investment banking wijst op een herstel op de kapitaalmarkten en bij fusies en overnames.
- Goldman Sachs ligt op koers om de $50 miljard aan alternatieve fondsenwerving voor het jaar te overschrijden.
- Het bedrijf kocht voor $3,5 miljard aan aandelen in en verhoogde het kwartaaldividend met 9%.
- De totale kredietportefeuille bleef stabiel op $184 miljard; de voorziening voor kredietverliezen bedroeg $282 miljoen.
- De operationele kosten voor het kwartaal bedroegen $8,5 miljard, met een vergoedingsratio na voorzieningen van 33,5%.
Bedrijfsvooruitzichten
- Goldman Sachs verwacht meer dan $ 50 miljard aan fondsen te werven voor alternatieve beleggingen.
- Het bedrijf is optimistisch over de Amerikaanse bedrijfsomgeving en de toepassing van AI-tools.
- Goldman Sachs blijft vertrouwen houden in zijn klantenfranchise en zijn vermogen om sterke aandeelhoudersrendementen te leveren.
Verlagende hoogtepunten
- De ROE van 11% in het tweede kwartaal bleef achter bij de doelstelling van 15%.
- De efficiencyratio wordt verder verbeterd, maar ligt nog steeds onder de doelstelling van 60%.
- Er is onzekerheid over het eindspel van Basel III en de invloed ervan op de kapitaalvereisten.
Positieve punten
- De orderportefeuille van Investment Banking is toegenomen, wat duidt op een potentieel herstel op de kapitaalmarkten en bij fusies en overnames.
- Asset wealth management boekte recordinkomsten en heeft veelbelovende vooruitzichten voor alternatieve beleggingen.
- Het bedrijf heeft een sterke CET1-ratio, wat wijst op de inzet om kapitaal en risicogewogen activa te optimaliseren.
Missen
- Ondanks de vooruitgang ligt het rendement van de onderneming onder de doelstelling van 15% ROE.
- De operationele kosten voor het kwartaal waren met $8,5 miljard hoog.
Vragen en antwoorden
- Directieleden bespraken de vooruitzichten voor private equity-gerelateerde fusies en overnames en de groei van de financieringsinkomsten.
- De impact van de toegenomen kapitaalvereisten op het bedrijf werd besproken.
- De strategie van het bedrijf voor het verbeteren van de efficiëntie en het verminderen van on-balance sheet investeringen werd toegelicht.
Samengevat heeft Goldman Sachs in het tweede kwartaal van 2024 een solide prestatie laten zien, met groei in de belangrijkste divisies en een toekomstgerichte strategie die de nadruk legt op innovatie en klantenservice. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhouderswaarde, zoals blijkt uit de inkoop van aandelen en dividendverhogingen, weerspiegelt het vertrouwen in toekomstige groei en winstgevendheid. Ondanks de uitdagingen blijft de leiding van het bedrijf optimistisch over zijn marktpositie en de kansen die voor ons liggen.
InvestingPro Inzichten
Goldman Sachs Group Inc. (GS) heeft in het laatste kwartaal prijzenswaardige prestaties laten zien, ondersteund door strategische initiatieven en financieel rentmeesterschap. Het vermogen van het bedrijf om door de markt te navigeren werd weerspiegeld in de financiële cijfers en de inzichten van analisten.
Een InvestingPro Tip die het vermelden waard is, is dat Goldman Sachs al 26 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat laat zien dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Dit is vooral belangrijk gezien de recente dividendverhoging van 9% die werd gerapporteerd in de tweedekwartaalcijfers van het bedrijf. Daarnaast wordt Goldman Sachs erkend als een prominente speler in de kapitaalmarktsector, wat aansluit bij zijn leidende positie in fusies en overnames en sterke prestaties op het gebied van het overnemen van aandelen.
InvestingPro Data verrijkt ons inzicht in de financiële gezondheid van Goldman Sachs. Met een marktkapitalisatie van $166,19 miljard en een koers-winstverhouding van 18,96 is het bedrijf een belangrijke entiteit in de financiële sector. De omzetgroei over de afgelopen twaalf maanden bedroeg 4,6%, wat duidt op een gestage opwaartse trend in het winstvermogen.
Bovendien suggereert het sterke rendement van het bedrijf in het afgelopen jaar, met een koerstotaalrendement van 51,53%, dat beleggers de waarde van Goldman Sachs erkennen. Deze prestatie wordt aangevuld door het feit dat het bedrijf in de buurt van het hoogste punt van de 52-week wordt verhandeld, op 99,53% van de piekkoers, wat het vertrouwen van beleggers in de marktpositie en toekomstperspectieven weerspiegelt.
Lezers die dieper willen ingaan op de prestaties van Goldman Sachs en meer InvestingPro Tips willen krijgen, kunnen terecht op https://www.investing.com/pro/GS. Er zijn 14 extra tips beschikbaar om u te helpen een weloverwogen beslissing te nemen over uw beleggingen. Vergeet niet de promotiecode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.