Southern Company (ticker: SO) heeft tijdens zijn laatste conference call een lichte stijging van de aangepaste winst gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, ondanks aanzienlijke uitdagingen door orkaan Helene. Het bedrijf toonde zijn vermogen om snel te herstellen van de impact van de orkaan, met een substantiële hersteloperatie na de storm.
Financieel gezien heeft Southern Company een groei in de winst per aandeel laten zien vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar, waarbij prognoses wijzen op een stabiele vooruitzicht voor de rest van het jaar. De investeringen in nutsvoorzieningen en klantengroei van het bedrijf zijn belangrijke drijfveren geweest van deze prestatie.
Belangrijkste punten
- Southern Company rapporteerde een aangepaste winst van €1,43 per aandeel in Q3 2024, een stijging ten opzichte van €1,42 in Q3 2023.
- Het bedrijf bereikte 95% herstel van diensten binnen acht dagen nadat orkaan Helene meer dan 1,5 miljoen stroomonderbrekingen veroorzaakte.
- De aangepaste winst voor het volledige jaar wordt verwacht op €4,05 per aandeel, rekening houdend met een negatieve impact van 0,4% door de orkaan.
- De economische activiteit in het Zuidoosten blijft sterk, met aanzienlijke investeringen en klantengroei in de nutssector.
- Southern Power heeft meer dan 90% van zijn aardgasopwekkingscontracten veiliggesteld tot het einde van het decennium.
- Het bedrijf overweegt nucleaire opties in toekomstige Geïntegreerde Resourceplannen, afhankelijk van risicobeperking en regelgevende ondersteuning.
Bedrijfsvooruitzichten
- Southern Company verwacht zijn langetermijn groeidoelstelling van 5% tot 7% te handhaven.
- Potentiële belastingtoevoegingen in Georgia kunnen tegen het midden van de jaren 2030 meer dan 36 gigawatt overschrijden.
- Er wordt een toename van €3 miljard in kapitaalinvesteringen verwacht, gerelateerd aan Southern Power-projecten.
Negatieve punten
- De schade door orkaan Helene overschreed €1,1 miljard zonder voorafgaande reserves voor de storm, wat de financiën van het bedrijf beïnvloedde.
- Juridische uitdagingen en risico's geassocieerd met nieuwe pijplijnprojecten werden erkend.
- Significante winstimpact van omzetgroei en kapitaaluitgaven wordt niet verwacht tot 2028-2030.
Positieve punten
- De toegezegde capaciteit voor Georgia Power zal naar verwachting toenemen tot 8.000 megawatt tegen het midden van de jaren 2030.
- Er bestaat sterke klanteninteresse voor zowel bestaande als nieuwe activa in de aardgas- en hernieuwbare sectoren.
- Er is een aanzienlijke mogelijkheid om de Southern Natural pijpleiding uit te breiden, wat de gasvoorziening aan het einde van het decennium zou kunnen verbeteren.
Tegenvallers
- Het bedrijf had geen stormreserves voorafgaand aan orkaan Helene, wat leidde tot een aanzienlijke financiële impact.
Hoogtepunten Q&A
- Uitdagingen in de toeleveringsketen worden effectief beheerd, met langere levertijden voor grote transformatoren en belangrijke apparatuur.
- Aanpassingen in de winstvooruitzichten door omzetgroei worden niet verwacht tot de tweede helft van het langetermijnplan, rond 2028-2030.
- Rendement op stormkosten is typisch gebaseerd op de kapitaalkosten van het bedrijf, met regelgevende flexibiliteit in bepaalde omstandigheden.
De conference call van Southern Company onderstreepte de veerkracht en strategische planning van het bedrijf in het licht van natuurrampen en marktuitdagingen. Met een stabiele financiële prestatie en robuuste economische activiteit in zijn operationele regio's, blijft het bedrijf gericht op langetermijngroei en kapitaalinvesteringsprojecten. Ondanks de impact van orkaan Helene navigeert Southern Company door de nasleep met een gedisciplineerde aanpak van projectontwikkeling en een toewijding aan regelgevende zorgvuldigheid. De executives van het bedrijf uitten optimisme over de toekomst, ondersteund door sterke klantvraag en lopende economische ontwikkelingsinitiatieven.
InvestingPro Inzichten
Het recente winstrapport en de vooruitzichten van Southern Company sluiten goed aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De aangepaste winstgroei en veerkracht van het bedrijf in het licht van orkaan Helene weerspiegelen zich in zijn financiële kracht en marktpositie.
Volgens InvestingPro Data heeft Southern Company een aanzienlijke marktkapitalisatie van €98,0 miljard, wat zijn positie als belangrijke speler in de nutssector onderstreept. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 20,78 suggereert een redelijke waardering ten opzichte van zijn winst, vooral gezien de InvestingPro Tip dat het "Handelt tegen een lage K/W-verhouding ten opzichte van de groei van de winst op korte termijn." Dit geeft aan dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen.
De toewijding van Southern Company aan aandeelhoudersrendement blijkt uit zijn dividendgeschiedenis. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf "Zijn dividend 23 opeenvolgende jaren heeft verhoogd" en "Dividendbetalingen 54 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd." Deze indrukwekkende staat van dienst sluit aan bij het huidige dividendrendement van 3,16% van het bedrijf, zoals gerapporteerd door InvestingPro Data, waardoor het een aantrekkelijke optie is voor op inkomen gerichte beleggers.
De financiële stabiliteit van het bedrijf wordt verder versterkt door een andere InvestingPro Tip die stelt dat het "Aandeel over het algemeen handelt met lage koersvolatiliteit." Deze karakteristiek is bijzonder waardevol in de nutssector, waar beleggers vaak op zoek zijn naar stabiele rendementen en lagere risicoprofielen.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van Southern Company, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn 7 meer InvestingPro Tips beschikbaar voor Southern Company, die een uitgebreide analyse bieden van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.