NanoXplore Inc. (GRA:CA), een leider in grafeenproductie, heeft een succesvol einde van zijn fiscale jaar gerapporteerd met een recordomzet van €38 miljoen in het vierde kwartaal en een aanzienlijke uitbreiding van de brutomarge tot bijna 24%.
Tijdens de conference call op 19.09.2024 benadrukte het bedrijf een positieve aangepaste EBITDA van €5,2 miljoen voor het jaar, gedreven door sterke vraag naar zijn met grafeen versterkte composieten en bijna volledige benutting van de productiecapaciteit.
Desondanks kondigde het bedrijf het uitstel aan van zijn VoltaXplore gigafabriek project en zoekt momenteel naar overheidssteun voor een nieuwe grafietfabriek nabij Montreal.
Belangrijkste punten
- NanoXplore behaalde een recordomzet van €38 miljoen in Q4.
- De brutomarge steeg tot 23,6%, met een aangepaste EBITDA van €5,2 miljoen voor het jaar.
- Het bedrijf bedient 17 klanten en ziet sterke vraag naar met grafeen versterkte composieten.
- Het management stelde de VoltaXplore gigafabriek uit vanwege ongunstige marktomstandigheden.
- Financieel gezien stegen de Q4-inkomsten met 14% jaar-op-jaar.
- De CapEx voor de komende drie kwartalen wordt geschat op €3 miljoen tot €5 miljoen per kwartaal.
- Gereedschappen waren verantwoordelijk voor twee derde van de omzetgroei in Q4, onderdelen droegen een derde bij.
- Seizoensgebonden schommelingen zullen naar verwachting de marges in Q1 verlagen ten opzichte van Q4.
- Validatie voor het anodemateriaal-initiatief is gaande, met ontvangen steunbrieven van de overheid.
- IRAP-subsidies zullen naar verwachting de verhoogde pre-engineeringkosten compenseren.
- Een droog grafeenproductieproces wordt getest, met verwachte commerciële implementatie binnen twee jaar.
Vooruitzichten van het bedrijf
- NanoXplore verwacht groei van de topline en zal na Q1 richtlijnen geven.
- Het bedrijf verwacht een gemiddelde marge-uitbreiding van 100 tot 200 basispunten voor het fiscale jaar.
- De initiële marges van de nieuwe Amerikaanse faciliteit kunnen lager zijn, maar zullen naar verwachting mettertijd verbeteren.
Negatieve punten
- Uitstel van het VoltaXplore gigafabriek project vanwege marktomstandigheden.
- Marges in Q1 zullen naar verwachting lager zijn dan in Q4 vanwege verminderd volume.
Positieve punten
- Sterke vraag naar met grafeen versterkte composieten.
- Verhoogde productiviteit leidt tot uitbreiding van de brutomarge.
- Overheidssteun wordt verwacht voor het nieuwe grafietfabriek initiatief.
Tekortkomingen
- Er werden geen specifieke topline groeicijfers gegeven voor het komende fiscale jaar.
- Verwachte seizoensgebonden schommelingen die de marges in het eerste kwartaal kunnen verlagen.
Hoogtepunten Q&A
- Het bedrijf heeft arbeidskwesties opgelost gerelateerd aan een staking bij een klantfaciliteit.
- De IRAP-subsidie zal naar verwachting de financiële impact van verhoogde pre-engineeringkosten verlichten.
- Validatie voor het anodemateriaal-initiatief is cruciaal voordat wordt overgegaan tot constructie.
- De call eindigde zonder verdere vragen en een dankwoord van Pierre-Yves Terrisse.
NanoXplore heeft veerkracht getoond te midden van uitdagende marktomstandigheden, met recordverkopen en een uitbreiding van de brutomarge. De focus van het bedrijf op met grafeen versterkte composieten en strategische managementbeslissingen, zoals het uitstel van de VoltaXplore gigafabriek en het bevorderen van de Amerikaanse expansie, onderstrepen de toewijding aan groei en operationele efficiëntie. Terwijl NanoXplore het komende fiscale jaar navigeert, zullen investeerders de kapitaaluitgaven en de impact van nieuwe initiatieven op de financiële prestaties nauwlettend in de gaten houden.
InvestingPro Inzichten
NanoXplore Inc. (GRA:CA) heeft zijn vermogen getoond om te groeien te midden van tegenspoed, zoals weerspiegeld in zijn recente financiële prestaties. Voor een dieper begrip van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf, wenden we ons tot InvestingPro voor realtime gegevens en professionele inzichten.
InvestingPro Data benadrukt een marktkapitalisatie van €301,96 miljoen, wat de omvang en marktwaarde van het bedrijf aangeeft. De gegevens tonen ook een negatieve K/W-verhouding van -35,61, wat suggereert dat beleggers mogelijk verwachten dat toekomstige winsten zullen verbeteren ten opzichte van de huidige verliesgevende positie. Bovendien bedraagt de brutowinstmarge voor de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 21,93%, wat nauw aansluit bij de gerapporteerde uitbreiding van het bedrijf tot bijna 24%.
InvestingPro Tips die interessant kunnen zijn voor beleggers zijn onder meer het hoge aandeelhoudersrendement, wat een aantrekkelijk kenmerk kan zijn voor degenen die willen investeren in bedrijven met potentieel voor kapitaalrendementen. Bovendien is het feit dat de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen overtreffen een geruststellend teken van de financiële stabiliteit van NanoXplore en het vermogen om aan directe verplichtingen te voldoen.
Analisten verwachten echter niet dat NanoXplore dit jaar winstgevend zal zijn, wat voorzichtigheid kan rechtvaardigen bij beleggers die op zoek zijn naar winst op korte termijn. Ook keert het bedrijf geen dividend uit, wat een overweging kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over NanoXplore Inc., toegankelijk op de speciale InvestingPro-pagina voor het bedrijf.
Terwijl NanoXplore de complexiteit van de markt blijft navigeren, bieden deze InvestingPro inzichten waardevolle context bij de gerapporteerde fiscale prestaties en strategische beslissingen van het bedrijf voor de toekomst.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.