Piraeus Financial Holdings S.A. (TICKER: PIRAEUS) heeft een recordprestatie gerapporteerd voor de eerste negen maanden van 2024, waarbij CEO Christos Megalou een genormaliseerde nettowinst van €932 miljoen aankondigde.
De bank heeft een aanzienlijke stijging op jaarbasis gezien, met €320 miljoen winst in alleen al het derde kwartaal. De winst per aandeel is gestegen naar €0,72 voor de periode van negen maanden, met een herzien doel om €0,90 te overschrijden tegen het einde van het jaar.
Belangrijkste punten
- Piraeus Financial Holdings behaalde een genormaliseerde nettowinst van €932 miljoen voor de eerste negen maanden van 2024.
- De genormaliseerde winst per aandeel steeg naar €0,72, met een bijgewerkt doel om €0,90 te overschrijden voor het volledige jaar.
- De bank rapporteerde een rendement op tastbaar vermogen van 18% en een stijging van 9% in netto-inkomsten.
- De ratio van niet-renderende blootstellingen (NPE) werd verlaagd tot 3,2%, met als doel deze onder de 3% te brengen tegen het einde van het jaar.
- Het totale beheerde vermogen bereikte €11 miljard, ondersteund door sterke verkoop van beleggingsfondsen.
- De CET1-ratio van de bank steeg naar 14,7%, en er zijn plannen voor een uitkeringsratio van 50% voor 2025.
- De neobank snappi zal naar verwachting in Q2 2025 worden gelanceerd, met een omzetdoelstelling van meer dan €200 miljoen binnen vijf jaar.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De portefeuille van renderende leningen zal naar verwachting groeien tot €33 miljard tegen december 2024.
- Begin volgend jaar zal een gedetailleerd businessplan voor 2025-2027 worden vrijgegeven.
- De bank blijft gericht op kapitaalinzet om groei te bevorderen en tegelijkertijd een robuuste balans te behouden.
Bearish hoogtepunten
- De hypotheekmarkt heeft uitdagingen ondervonden, met een daling van 1% in hypotheekleningen ondanks stijgende vastgoedprijzen in de detailhandel.
- De bank verwacht herstructureringskosten van €40 miljoen voor Q4.
Bullish hoogtepunten
- Piraeus Bank heeft de verwachtingen voor de netto rentebaten (NII) verbeterd, met een verwachte stijging van €100 miljoen tot €125 miljoen.
- Potentieel voor €3,5 miljard aan leninguitbreidingen, met focus op retail en MKB-sectoren.
- Plannen om de afschrijving van uitgestelde belastingkredieten (DTC) te versnellen, wat kan leiden tot hogere dividenduitkeringen.
Gemiste kansen
- Geen specifieke richtlijnen gegeven voor 2026.
- De bank heeft het potentieel van €3,5 miljard aan leninguitbreidingen nog niet als commerciële realiteit gerealiseerd.
Hoogtepunten Q&A
- De netto rentemarge (NIM) is minder gevoelig voor rentetarieven door de monetisatie van swaps en veranderingen in de obligatieportefeuille.
- Dividenduitkeringen zullen naar verwachting toenemen, met een significant aandeel voor terugkoop in de distributiestrategie voor 2024.
- De verwachte risicokosten worden geraamd op 60 basispunten, met het doel om in de toekomst dichter bij de Europese gemiddelden te komen.
Piraeus Financial Holdings heeft een robuuste financiële groei en strategische planning laten zien in zijn laatste earnings call. Met een aanzienlijke toename in winst en een sterk vooruitzicht voor de toekomst, is de bank goed gepositioneerd voor verdere groei en het creëren van aandeelhouderswaarde.
De lancering van de neobank snappi behoort tot de strategische initiatieven die naar verwachting zullen bijdragen aan de inkomstenstromen van de bank in de komende jaren. De leidinggevenden blijven gedisciplineerd in hun benadering van kapitaalinzet, met oog voor duurzame winstgevendheid en potentiële overnames om hun aanwezigheid in de eurozone te versterken.
InvestingPro Inzichten
De indrukwekkende financiële prestaties van Piraeus Financial Holdings S.A. worden weerspiegeld in de marktgegevens en analistenperspectieven. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf $4,77 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de financiële sector onderstreept. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 4,02 suggereert dat het tegen een relatief lage winstmultiple wordt verhandeld, wat overeenkomt met een van de InvestingPro Tips die aangeeft dat het aandeel "wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple".
De sterke winstgevendheid van het bedrijf, zoals benadrukt in het winstrapport, wordt verder ondersteund door InvestingPro-gegevens die een robuuste omzet van $3,03 miljard laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, met een opmerkelijke omzetgroei van 23,02% in dezelfde periode. Deze groeicurve is bijzonder indrukwekkend gezien de uitdagende economische omgeving.
Een InvestingPro Tip wijst erop dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat consistent is met de recordprestaties gerapporteerd in het artikel. De tip merkt ook op dat het bedrijf winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, wat het positieve financiële verhaal uit de earnings call versterkt.
Het dividendrendement van 1,54% en een opmerkelijke dividendgroei van 552,27% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 weerspiegelen de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders, wat aansluit bij de discussie in de earnings call over toenemende dividenduitkeringen en potentiële aandeleninkopen.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips biedt naast de hier genoemde, die investeerders een meer uitgebreide analyse van Piraeus Financial Holdings bieden. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en marktpositie van het bedrijf, heeft InvestingPro 10 extra tips beschikbaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.