Op dinsdag heeft ICICI Securities zijn vooruitzichten voor Hatsun Agro Product Ltd (HTSMF:IN) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verlaagd van INR1.400 naar INR1.250, terwijl de koopaanbeveling voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de recente financiële prestaties van het bedrijf en de marktomstandigheden.
Hatsun Agro rapporteerde jaar-op-jaar een uitbreiding van de bruto- en EBITDA-marge met respectievelijk 49 basispunten en 15 basispunten, ondanks een relatief hoge basis in het tweede kwartaal van FY24. Het bedrijf schrijft de margegroei voornamelijk toe aan stabiele melkinkoopprijzen en een verbeterde productmix. Analisten van ICICI Securities verwachten dat deze opwaartse margetrend zal aanhouden tot in de tweede helft van FY25, ervan uitgaande dat de melkinkoopprijzen stabiel blijven en de capaciteitsbenutting toeneemt.
Het rapport benadrukte ook een vermindering van de voorraad op de balans van het bedrijf per september 2024, wat wijst op een liquidatie van de voorraad magere melkpoeder in de eerste helft van FY25. Deze voorraadbeweging kan wijzen op veranderingen in productiestrategieën of marktvraag.
Bovendien verbeterde de netto schuld-eigen vermogen ratio van Hatsun Agro van 1,6x in maart 2024 naar 1,3x, als gevolg van de aflossing van kortlopende schulden. Deze financiële herstructurering wijst op een sterkere balans en kan bijdragen aan het vermogen van het bedrijf om te investeren in toekomstige groei.
Ondanks deze positieve signalen heeft ICICI Securities zijn winstprognoses voor Hatsun Agro voor FY25 en FY26 naar beneden bijgesteld met respectievelijk 10% en 8%. Deze herziening houdt rekening met de financiële resultaten van de eerste helft van FY25. Het rapport van het bedrijf sluit af met een blijvende aanbeveling voor het aandeel van Hatsun Agro, waarbij de gevestigde merken van het bedrijf, het distributienetwerk en de directe melkinkoop worden genoemd als concurrentievoordelen die de koopaanbeveling ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.