Morgan Stanley (NYSE:MS) overweegt naar verluidt de verkoop van Sila Services, een aanbieder van residentiële diensten gespecialiseerd in verwarming, airconditioning en loodgieterswerk. De potentiële deal zou de waarde van het bedrijf op ongeveer €1,5 miljard kunnen brengen, inclusief schulden, volgens bronnen die dicht bij de situatie staan.
Sila Services, gevestigd in King Of Prussia, Pennsylvania, werkt samen met investeringsbank William Blair om het verkoopproces te faciliteren. De bronnen, die anoniem wilden blijven vanwege de vertrouwelijke aard van de gesprekken, suggereren dat Sila gewaardeerd zou kunnen worden op bijna 15 keer de jaarlijkse winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA), die dicht bij €100 miljoen ligt.
De private equity-divisie van Morgan Stanley, bekend als Morgan Stanley Capital Partners (MSCP), nam Sila in 2021 over voor een niet bekendgemaakt bedrag. MSCP maakt deel uit van Morgan Stanley Investment Management, dat activa beheert ter waarde van €1,5 biljoen. MSCP richt zich op de overname van middelgrote bedrijven en heeft een geschiedenis van betrokkenheid in de residentiële dienstensector.
Sila, opgericht in 1989, beheert meer dan 30 merken en is actief in de noordoostelijke, midden-Atlantische en Midwestern regio's van de Verenigde Staten. Het bedrijf biedt een scala aan diensten, waaronder residentiële verwarming, ventilatie, airconditioning, elektriciteitswerk en loodgieterswerk.
Morgan Stanley Capital Partners weigerde commentaar te geven op de mogelijke verkoop, en zowel William Blair als Sila hebben niet gereageerd op verzoeken om commentaar.
De residentiële dienstensector heeft aanzienlijke belangstelling gezien van private equity-bedrijven, die worden aangetrokken door de betrouwbare kasstromen van de sector en het potentieel voor consolidatie in een markt die momenteel gefragmenteerd is. Eerder dit jaar investeerde General Atlantic in Flint Group, terwijl L Catterton in 2022 LTP Home Services Group overnam.
The Wrench Group, een andere speler in de residentiële dienstensector, telt TSG Consumer Partners, Leonard Green & Partners en Oak Hill Capital onder zijn investeerders.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.