Morgan Stanley heeft een boete van $ 2 miljoen opgelegd gekregen van de effectenautoriteiten van Massachusetts voor onvoldoende toezicht op transacties van een insider van First Republic Bank voordat de bank failliet ging, volgens een toestemmingsbeschikking die vandaag is gepubliceerd. De voormalige insider, wiens rekening werd aangehouden door Morgan Stanley, was ten tijde van de transacties niet bevestigd door het bedrijf dat hij niet handelde op basis van materiële niet-openbare informatie.
De schikking, voorgesteld door Morgan Stanley op 3 september, werd bereikt zonder dat de bank de beschuldigingen van wangedrag toegaf of ontkende. Een woordvoerder van Morgan Stanley liet weten dat het bedrijf blij is dat de zaak is opgelost.
Hoewel de Secretary of the Commonwealth of Massachusetts de betrokken insider niet identificeerde, meldde de Wall Street Journal dat het om James Herbert II ging, de toenmalige voorzitter van First Republic. Herbert werd echter niet genoemd als een respondent door de toezichthouders van Massachusetts en reageerde niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Het onderzoek naar de verkoop van aandelen met voorkennis door First Republic werd in maart 2023 gestart door toezichthouders in Massachusetts, die een dagvaarding uitvaardigden voor informatie over het beleid van de bank met betrekking tot de handel met voorkennis en de afhandeling van de verkoop van aandelen door leidinggevenden. Volgens de toestemmingsbeschikking beheerde een managing director van Morgan Stanley in Californië de aandelenverkopen in kwestie.
De boete komt in de nasleep van een reeks faillissementen van Amerikaanse banken begin 2023, die een regelgevend onderzoek op gang brachten naar de verkoop van aandelen door leidinggevenden tijdens de periode van instabiliteit in de wereldwijde banksector. Naast de geldboete moet Morgan Stanley haar beleid herzien om het toezicht op de verkoop door leidinggevenden van naamloze vennootschappen te verbeteren.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.