TMX Group Limited (TMX:X), de exploitant van de Toronto Stock Exchange, rapporteerde sterke financiële prestaties in het derde kwartaal van 2024, met een omzetstijging van 20% jaar-tot-datum, tot een bedrag van €353,8 miljoen. De groei werd grotendeels toegeschreven aan de bijdragen van TMX VettaFi en strategische overnames.
Ondanks een daling in de inkomsten uit kapitaalvorming door marktomstandigheden, heeft het bedrijf een aanzienlijke groei gezien in andere segmenten en is het van plan nieuwe initiatieven te lanceren in de Amerikaanse aandelenhandel en clearing.
Belangrijkste punten
- De omzet van TMX Group in Q3 2024 steeg met 20% jaar-tot-datum, tot €353,8 miljoen.
- De overname van iNDEX Research en de prestaties van TMX VettaFi droegen aanzienlijk bij aan de omzetgroei.
- De inkomsten uit kapitaalvorming daalden met 2% door uitdagende marktomstandigheden.
- TMX is van plan een Amerikaans aandelenhandel-initiatief te lanceren en het CDS Clearing-platform te moderniseren tegen Q1 2025.
- De operationele kosten van het bedrijf stegen met 22%, voornamelijk door nieuwe overnames en integratiekosten.
- TMX kondigde een kwartaaldividend aan van €0,19 per aandeel, wat een uitkeringsratio van 46% voor Q3 weerspiegelt.
Vooruitzichten van het bedrijf
- TMX Group staat op het punt een Amerikaans aandelenhandel-initiatief te lanceren om de uitvoeringskwaliteit voor institutionele klanten te verbeteren.
- De modernisering van het CDS Clearing-platform zal naar verwachting in Q1 2025 worden voltooid.
- TMX streeft naar een lage eencijferige kostengroei ten opzichte van de inflatie, momenteel 2,1%, voor 2025.
Bearish hoogtepunten
- De inkomsten uit kapitaalvorming daalden met 2% door moeilijke marktomstandigheden.
- De handelsvolumes in aandelen daalden met 9% ten opzichte van Q2, wat de inkomsten uit aandelenhandel en CDS beïnvloedde.
- TSX Trust zag een daling in de inkomsten uit transferagentschappen en netto rente-inkomsten.
Bullish hoogtepunten
- TMX rapporteerde een dubbelcijferige volumegroei in renteproducten, ETF-opties en Government of Canada obligatiefutures.
- De inkomsten uit aandelen- en obligatiehandel en clearing stegen met 8%.
- Belangrijke segmenten kenden een aanzienlijke groei: GSIA (41%), TMX Trayport (22%), en derivatenhandel en clearing (23%).
Tegenvallers
- Datalinx ondervond tegenwind doordat een klant de real-time prijsstelling verminderde, hoewel dit niet als indicatief wordt gezien voor bredere trends.
Hoogtepunten uit de Q&A
- John McKenzie besprak de overname van iNDEX Research, die de operationele capaciteiten verbetert, met name in de Europese regio.
- David Arnold gaf inzicht in de kostengroei, met een kernkostengroei van ongeveer 3% na aanpassingen.
- Het bedrijf gaf geen specifieke richtlijnen voor Q4, maar blijft gericht op gedisciplineerd kostenbeheer en het verkennen van groeimogelijkheden.
De conference call over de derdekwartaalcijfers van TMX Group Limited toonde een bedrijf dat sterke financiële groei ervaart terwijl het navigeert door marktuitdagingen. De strategische overnames van het bedrijf, zoals iNDEX Research en Newsfile, zullen naar verwachting het productaanbod en de operationele capaciteiten verbeteren, waardoor het goed gepositioneerd is voor toekomstige expansie en het creëren van aandeelhouderswaarde. Ondanks enkele tegenslagen in handelsvolumes en inkomsten uit kapitaalvorming, blijven de algehele prestaties van het bedrijf solide, met plannen voor nieuwe initiatieven die in de nabije toekomst concurrentievoordelen kunnen bieden. Terwijl TMX Group zich blijft ontwikkelen en aanpassen, handhaaft het een sterke balans en blijft het zich inzetten voor het leveren van waarde aan zijn aandeelhouders.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.