In het derde kwartaal van 2024 rapporteerde SFL Corporation (NYSE: SFL) robuuste financiële resultaten met inkomsten die de €260 miljoen overschreden en een nettowinst van ongeveer €45 miljoen, ofwel €0,34 per aandeel. Het bedrijf kondigde zijn 83e opeenvolgende dividend aan van €0,27 per aandeel, wat een sterk rendement van 10% laat zien. De vaste orderportefeuille werd gerapporteerd op ongeveer €4,7 miljard, waarvan een aanzienlijk deel afkomstig is van klanten met een investment-grade rating. SFL's vlootuitbreiding gaat door met de levering van zeven nieuwe schepen en de bestelling van vijf nieuwe grote containerschepen met 10-jarige charters.
Belangrijkste punten
- De inkomsten van SFL Corporation overschreden €260 miljoen, met een EBITDA-equivalent aan kasstroom van ongeveer €167 miljoen.
- De nettowinst bedroeg ongeveer €45 miljoen, ofwel €0,34 per aandeel, een stijging ten opzichte van het vorige kwartaal.
- Het bedrijf kondigde een 83e opeenvolgende dividend aan van €0,27 per aandeel, met een rendement van ongeveer 10%.
- SFL heeft een vaste orderportefeuille van ongeveer €4,7 miljard, waarvan het grootste deel afkomstig is van klanten met een investment-grade rating.
- De vloot is uitgebreid naar 81 schepen, inclusief de recente toevoeging van zeven nieuwe schepen en de bestelling van vijf grote containerschepen.
- De operationele kosten stegen naar ongeveer €32 miljoen, voornamelijk door de volledige operationele kosten van de Hercules-boorinstallatie en nieuwe scheepsleveringen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- SFL richt zich op het uitbreiden van haar vloot met moderne, eco-ontworpen schepen voor levering in 2028.
- Het bedrijf is strategisch bezig met het uitfaseren van oudere, minder brandstofefficiënte containerschepen om de algehele brandstofefficiëntie van de vloot te verbeteren.
- Verwacht wordt dat de Hercules-boorinstallatie in Q4 inkomsten zal gaan genereren na de mobilisatie naar Noorwegen.
Bearish hoogtepunten
- De contractinkomsten daalden naar ongeveer €70 miljoen van €90 miljoen in het vorige kwartaal.
- De operationele kosten stegen aanzienlijk door de volledige operationele kosten van de Hercules-boorinstallatie en geamortiseerde mobilisatiekosten.
Bullish hoogtepunten
- De aangepaste EBITDA steeg naar ongeveer €167 miljoen van €131 miljoen in het vorige kwartaal.
- Het bedrijf heeft met succes een obligatie van 750 miljoen NOK uitgegeven met een couponrente van 3,25%, waarmee bestaande schulden werden geherfinancierd.
- SFL heeft dit jaar financiering van ongeveer €1 miljard veiliggesteld, waarvan €700 miljoen is opgenomen tijdens het kwartaal.
Tegenvallers
- Volgens U.S. GAAP werden de totale operationele inkomsten gerapporteerd op ongeveer €255 miljoen, lager dan de €263 miljoen aan ontvangen bruto charterhuur.
Hoogtepunten uit de Q&A
- De operationele kosten bedragen momenteel ongeveer €200.000 per dag, wat aanzienlijk kan worden verlaagd tussen contracten tot een veilig doel van €75.000 tot €100.000 per dag.
- Het bedrijf verkocht een in 2005 gebouwd containerschip van 1.700 TEU dat was gecharterd aan Maersk en overweegt de herchartering of verkoop van andere oudere schepen.
De resultaten van SFL Corporation in het derde kwartaal tonen de aanhoudende financiële groei en strategisch vlootbeheer van het bedrijf aan. Met een sterk dividendrendement en een aanzienlijke orderportefeuille blijft SFL gericht op het verbeteren van de brandstofefficiëntie en operationele capaciteiten van haar vloot. De proactieve aanpak van het bedrijf om marktkansen te benutten en operationele kosten te beheren, onderstreept haar toewijding aan het genereren van waarde voor aandeelhouders.
InvestingPro Inzichten
De robuuste financiële prestaties van SFL Corporation in Q3 2024 worden verder belicht door belangrijke metrics van InvestingPro. De indrukwekkende bruto winstmarge van 62,99% voor de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 onderstreept de operationele efficiëntie, in lijn met de sterke EBITDA- en omzetgroei gerapporteerd in de kwartaalcijfers.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat SFL al 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat consistent is met de aankondiging van het 83e opeenvolgende dividend door het bedrijf. Deze langdurige toewijding aan aandeelhoudersrendement wordt weerspiegeld in het huidige dividendrendement van 10,08%, zoals gerapporteerd door InvestingPro, waardoor het een aantrekkelijke optie is voor op inkomen gerichte beleggers.
De omzetgroei van het bedrijf van 18,81% over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 ondersteunt het verhaal van vlootuitbreiding en toegenomen operationele activiteit dat in het kwartaalrapport wordt genoemd. Deze groeitrajectorie is vooral opmerkelijk gezien SFL's marktkapitalisatie van €1,41 miljard.
Het is vermeldenswaard dat, hoewel SFL handelt tegen een K/W-verhouding van 11,17 (aangepast voor de laatste twaalf maanden), een InvestingPro Tip suggereert dat het tegen een hoge K/W-verhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit zou kunnen aangeven dat beleggers de toekomstige groeiverwachtingen van het bedrijf, inclusief de nieuwe scheepsleveringen en langetermijncharters genoemd in het rapport, inprijzen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in SFL's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.