Select Water Solutions (ticker niet gespecificeerd), een belangrijke speler in de waterbeheersector, toonde aanzienlijke groei in zijn conference call over de resultaten van het derde kwartaal op 6 november 2024. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 20% in de omzet van het derde kwartaal en een toename van 33% in de brutowinst vóór afschrijvingen (D&A) vergeleken met het tweede kwartaal van 2024.
De cijfers op jaarbasis waren nog indrukwekkender, met een omzetstijging van 40% en een brutowinstgroei van 99% vergeleken met het derde kwartaal van 2023. De conference call, geleid door Vice President Garrett Williams, CEO John Schmitz en CFO Chris George, presenteerde een positieve vooruitzicht voor het bedrijf ondanks verwachte seizoensgebonden dalingen in het vierde kwartaal.
Belangrijkste punten
- De omzet in het derde kwartaal steeg met 20% op kwartaalbasis en 40% op jaarbasis.
- De brutowinst vóór D&A steeg met 33% ten opzichte van Q2 2024 en 99% ten opzichte van Q3 2023.
- Het Water Infrastructure-segment rapporteerde een recordomzet van $82 miljoen met een brutomarge van 57%.
- Het bedrijf verzekerde zich van 25.000 acres onder langetermijncontracten in het Permian Basin en twee pijplijnovereenkomsten in de Bakken.
- Een afvalverwerkingsacquisitie in het Northern Delaware Basin voegde een capaciteit van 10.000 vaten per dag toe.
- Select Water Solutions verwacht dat de marges in Q4 sterk blijven op 51%-54% ondanks een verwachte omzetdaling van 10%-15% in het Water Infrastructure-segment.
- De nettowinst voor Q3 2024 bedroeg $19 miljoen, met een aangepaste EBITDA van $73 miljoen, wat de verwachtingen overtrof.
- Het kwartaaldividend steeg met 17% naar $0,07 per aandeel.
- Ongeveer $150 miljoen is gealloceerd voor groeikapitaal in het water infrastructure-segment om de omzet en winstgevendheid te verbeteren.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Select Water Solutions verwacht een record aangepaste EBITDA voor 2024 en aanzienlijke groei in 2025.
- Het bedrijf richt zich op het uitbreiden van zijn infrastructuurnetwerk en het verbeteren van zijn productiebasis.
- Er worden investeringen gedaan om de operaties te verbeteren, zoals het ombouwen van een recyclingfaciliteit in New Mexico en een zoetwaterpijpleiding.
- Het bedrijf streeft naar een vrije kasstroom conversie van ongeveer 25% van de aangepaste EBITDA voor Q4 2024.
Bearish hoogtepunten
- Seizoensgebonden vertragingen en operationele stilstand zullen naar verwachting de Water Services en Chemical Technologies segmenten beïnvloeden.
- De omzet van de waterinfrastructuur zal naar verwachting met 10%-15% dalen op kwartaalbasis vanwege geplande stilstand.
Bullish hoogtepunten
- Het Water Services-segment overtrof de omzetverwachtingen met een groei van 2% in Q3.
- Voor het Chemical Technology-segment wordt in Q4 een stijging van de omzet en marge verwacht.
- Nieuwe productoverwinningen in chemische technologieën zullen naar verwachting het marktaandeel vergroten, vooral in het Permian Basin.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers genoemd in de verstrekte samenvatting.
Hoogtepunten Q&A
- Het bedrijf besprak strategieën om de productiedoorvoer te verbeteren en te streven naar een margeprofiel in de mid- tot hoge tientallenpercentages.
- Executives benadrukten het potentieel voor verhoogde benutting van bestaande activa en efficiënte integratie voor aantrekkelijke rendementen.
- Lopende uitbreidingen in de Northern Delaware werden besproken, met focus op capaciteit, benutting en het veiligstellen van langetermijncontracten.
De conference call van Select Water Solutions schetste het beeld van een groeiend bedrijf, met strategische investeringen, langetermijncontracten en een focus op het verbeteren van zijn servicebasis, wat het positioneert voor aanhoudende groei en robuuste aandeelhoudersrendementen. Ondanks enkele verwachte seizoensgebonden uitdagingen blijft de leiding van het bedrijf optimistisch over de toekomst, gedreven door lopende projecten en een uitbreidend infrastructuurnetwerk.
InvestingPro Inzichten
Select Water Solutions (WTTR) blijft sterke financiële prestaties leveren, in lijn met verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De indrukwekkende jaar-op-jaar omzetgroei van 40% en de brutowinstsprong van 99% van het bedrijf weerspiegelen zich in zijn robuuste marktpositie, met een marktkapitalisatie van $1,64 miljard.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat WTTR dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een prijs op 99,78% van zijn piek. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten en recordbrekende prestaties die in de conference call werden besproken. Het totale rendement van het aandeel van 54,48% over het afgelopen jaar onderstreept verder de sterke marktprestaties van het bedrijf.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat WTTR zijn dividend drie jaar op rij heeft verhoogd, wat overeenkomt met de 17% verhoging van het kwartaaldividend naar $0,07 per aandeel aangekondigd in de conference call. Dit toont de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Het huidige dividendrendement staat op 2,52%, wat een aantrekkelijk inkomensvoorstel biedt voor beleggers.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat WTTR opereert met een gematigd schuldniveau, wat cruciaal is voor het behouden van financiële flexibiliteit terwijl het bedrijf investeert in groei-initiatieven, zoals de $150 miljoen gealloceerd voor het water infrastructure-segment.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van WTTR. Deze aanvullende tips, beschikbaar met een InvestingPro abonnement, kunnen waardevol zijn voor het begrijpen van het volledige potentieel van Select Water Solutions in de evoluerende waterbeheersector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.