NIKE, Inc. (NYSE: NKE) rapporteerde op 3 oktober 2023 tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers een uitdagend eerste kwartaal voor het fiscale jaar 2025 met een omzetdaling van 10%.
Het bedrijf kondigde ook een leiderschapsverandering aan, waarbij Elliott Hill op 14 oktober 2023 John Donahoe zal vervangen als President en CEO. Te midden van deze veranderingen heeft NIKE zijn volledige jaarprognose ingetrokken om de nieuwe CEO de gelegenheid te geven de komende fiscale jaren te herevalueren en een strategie te bepalen.
Belangrijkste punten
- De omzet van NIKE in het eerste kwartaal daalde met 10% (9% valutaneutraal), met een opmerkelijke daling in NIKE Direct en digitale verkopen.
- De brutomarge verbeterde met 120 basispunten tot 45,4%, terwijl de verwaterde winst per aandeel €0,70 bedroeg.
- Het bedrijf richt zich opnieuw op zijn productportfolio en stapt af van klassieke schoenenfranchises, die een aanzienlijke omzetdaling zagen bij NIKE Digital.
- Positieve trends werden waargenomen in herenfitnesskleding, wereldwijd voetbal en hardloopschoenen, waarbij nieuwe producten een sterke omzetgroei lieten zien.
- NIKE verwacht in Q2 een omzetdaling van 8% tot 10% en een daling van de brutomarge van ongeveer 150 basispunten.
- Het bedrijf blijft optimistisch over de langetermijnkansen in China, ondanks de huidige uitdagingen.
Bedrijfsvooruitzichten
- NIKE herberekent zijn jaarprognose onder nieuw leiderschap.
- Het bedrijf is van plan innovatie en vernieuwing in zijn productaanbod te verbeteren, met name bij hardloopschoenen.
- NIKE's DTC-strategie richt zich op een evenwichtige groei in alle verkoopkanalen en efficiënte supply chain-mogelijkheden.
Bearish hoogtepunten
- Er was een daling van 20% in NIKE Digital-verkopen, met een daling van bijna 50% in de omzet van drie klassieke schoenenfranchises.
- De omzet daalde in alle regio's, waarbij Noord-Amerika en EMEA de grootste dalingen kenden.
- Voor Q2 worden verdere omzetdalingen en druk op de brutomarge verwacht.
Bullish hoogtepunten
- Ondanks de algemene daling zagen NIKE-winkels een stijging van 1%.
- De zomercampagne van het bedrijf voor de Olympische Spelen in Parijs was succesvol, vooral onder Gen Z-consumenten.
- NIKE is vol vertrouwen over de potentiële omzetverbetering in de tweede helft van het jaar.
Tegenvallers
- De orderboeken voor het voorjaar waren vlak vergeleken met het voorgaande jaar.
- Verhoogde voorraadniveaus worden proactief aangepakt.
Hoogtepunten uit de Q&A
- NIKE werkt aan het verdiepen van consumentenverbindingen via sport en richt zich opnieuw op het Running-specialtykanaal om marktaandeel terug te winnen.
- Het bedrijf benadrukte de succesvolle prestaties van belangrijke productinnovaties zoals de Peg 41 en Alphafly 3 in China.
- NIKE streeft ernaar zijn sterke punten in innovatie en retailpresentatie te blijven benutten om toekomstige kansen te benutten, ondanks gematigde verwachtingen op korte termijn voor China.
Samenvattend navigeert NIKE door een periode van transitie, zowel in leiderschap als in marktstrategie. Met de nieuwe CEO Elliott Hill aan het roer staat het bedrijf klaar om zijn aanpak te heroverwegen en groei te stimuleren in het licht van de huidige uitdagingen.
Ondanks een daling van de omzet in Q1 en het intrekken van de jaarprognose, signaleert NIKE's focus op innovatie, merkstorytelling en strategische partnerschappen een toewijding aan succes op lange termijn.
InvestingPro Inzichten
Terwijl NIKE door een uitdagende periode navigeert, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Ondanks de recente omzetdaling gerapporteerd in Q1 fiscaal 2025, handhaaft NIKE een aanzienlijke marktkapitalisatie van €133,64 miljard, wat zijn positie als belangrijke speler in de Textiel, Kleding & Luxe Goederen industrie onderstreept.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 23,74 suggereert dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor NIKE's winsten, wat vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten weerspiegelt. Dit sluit aan bij de focus van het bedrijf op innovatie en strategische herpositionering onder nieuw leiderschap. Een InvestingPro Tip geeft echter aan dat NIKE tegen een hoge koers-winstverhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat beleggers in overweging moeten nemen in het licht van de recente omzetuitdagingen.
Positief is dat NIKE een toewijding aan aandeelhoudersrendement heeft getoond. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf zijn dividend 22 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, met een huidig dividendrendement van 1,66%. Deze consistente dividendgroei, gecombineerd met een sterk totaalrendement van 17,74% over de afgelopen drie maanden, kan beleggers enige geruststelling bieden tijdens deze overgangsperiode.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt solide, waarbij InvestingPro-gegevens laten zien dat NIKE met een gematigd schuldniveau werkt en liquide activa heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Deze financiële stabiliteit zou cruciaal kunnen zijn nu de nieuwe CEO, Elliott Hill, de strategie van het bedrijf herevalueert en mogelijk investeert in groei- en innovatiegebieden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor NIKE, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.