Ontvang premium-data deze Cyber Monday: tot wel 55% korting op InvestingProBENUT DE SALE

Kwartaalcijfers: Lincoln Electric kampt met tegenwind in de markt in Q3 2024

RedacteurNatashya Angelica
Gepubliceerd 01-11-2024, 17:12
LECO
-

Lincoln Electric (ticker: LECO) rapporteerde op 25 oktober 2024 zijn resultaten over het derde kwartaal, waarbij een omzetdaling van 5% naar €984 miljoen werd onthuld, voornamelijk als gevolg van een volumedaling van 8,7%, die gedeeltelijk werd gecompenseerd door een prijsstijging van 1% en een bijdrage van 3% uit overnames.

De bruto winstmarge van het bedrijf verbeterde licht tot 35,8%, en de aangepaste operationele winstmarge was 17,3%, een marginale daling ten opzichte van het voorgaande jaar. Ondanks de uitdagende marktomstandigheden, met name in de automobielsector, blijft Lincoln Electric optimistisch over zijn langetermijngroeivooruitzichten en strategische initiatieven.

Belangrijkste punten

  • De omzet in het derde kwartaal daalde met 5% tot €984 miljoen door een volumedaling van 8,7%.

  • De bruto winstmarge steeg naar 35,8%, en de aangepaste operationele winstmarge daalde licht naar 17,3%.

  • Het bedrijf initieerde kostenbesparende maatregelen die naar verwachting jaarlijks €40 miljoen tot €50 miljoen aan besparingen zullen opleveren.

  • Lincoln Electric keerde €91 miljoen terug aan aandeelhouders en handhaafde een sterke ROIC van 21,4%.

  • De verwachting is dat de organische omzet in Q4 zal blijven dalen, met een voorspelde aangepaste operationele winstmarge van ongeveer 17,1%.

Vooruitzichten van het bedrijf

  • Lincoln Electric bereidt zich voor op aanhoudende organische omzetdalingen in het hoge enkelcijferige percentage bereik voor Q4.

  • De verwachting is dat de aangepaste operationele winstmarge stabiel blijft op ongeveer 17,1% voor het hele jaar.

  • Het bedrijf streeft ernaar een prijs-kosten neutrale positie te behouden terwijl het de kosten beheert te midden van marktuitdagingen.

  • De langetermijngroeivooruitzichten zijn vastgesteld op hoge enkelcijferige tot lage dubbelcijferige groei, ondersteund door strategische overnames en margeverbetering.

Negatieve punten

  • Het Americas Welding segment ervoer een omzetdaling van 4%, en International Welding zag een daling van 11%.

  • Klanten in de algemene industrie zijn voorzichtig met uitgaven, en er zijn vertragingen in kapitaalprojecten in de automobielsector.

  • Het bedrijf ondervindt druk in korte cycli en onzekerheden op de kapitaalmarkt.

Positieve punten

  • De Harris Products Group rapporteerde een omzetstijging van 4% en een stijging van 8% in aangepaste EBIT naar €22 miljoen.

  • Executives uitten voorzichtig optimisme over een marktherstel, met name in het Fori-segment.

  • Distributiekanalen tonen een stabiele vraag, gedreven door algemene industrieën en bouw.

Tegenvallers

  • Het bedrijf ervoer een algemene omzetdaling en een daling van de aangepaste operationele winstmarge.

  • Het Americas Welding segment zag een daling in aangepaste EBIT en marge.

  • De omzet van International Welding daalde met 11%, wat leidde tot een lagere aangepaste EBIT-marge.

Hoogtepunten uit de Q&A

  • Executives bespraken de impact van vertraagde besluitvorming op projectlevertijden.

  • Het bedrijf richt zich op het handhaven van voorraadniveaus om aan de vraag te voldoen, terwijl het werkkapitaal wordt verminderd.

  • Er werden geen significante marktaandeelverliezen gerapporteerd, hoewel er wat laagmarge-activiteiten in Europa zijn afgestoten.

De prestaties van Lincoln Electric in het derde kwartaal weerspiegelen de bredere uitdagingen waarmee industriële bedrijven worden geconfronteerd tijdens perioden van marktonzekerheid. De proactieve kostenbesparende maatregelen en strategische focus op langetermijngroei van het bedrijf kunnen helpen bij het navigeren door de huidige vertraging in de wereldwijde markten. Het management van Lincoln Electric blijft zich inzetten voor het leveren van aandeelhouderswaarde en het versterken van zijn marktpositie ondanks de huidige tegenwind.

InvestingPro Inzichten

De recente financiële prestaties van Lincoln Electric, zoals gerapporteerd in de kwartaalcijfers van het derde kwartaal, kunnen verder in context worden geplaatst met aanvullende inzichten van InvestingPro. Ondanks de uitdagende marktomstandigheden en omzetdaling handhaaft het bedrijf een sterke financiële positie en blijft het aandeelhouders belonen.

Volgens InvestingPro-gegevens heeft Lincoln Electric een marktkapitalisatie van €11,46 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de las- en snij-industrie weerspiegelt. De P/E-ratio van het bedrijf staat op 23,69, wat, in combinatie met een InvestingPro Tip die opmerkt dat het "Handelt tegen een hoge P/E-ratio ten opzichte van de groei van de winst op korte termijn," suggereert dat beleggers toekomstige groeipotentieel inprijzen ondanks de huidige tegenwind.

Opmerkelijk is dat Lincoln Electric een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendementen heeft getoond. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf "Het dividend 28 opeenvolgende jaren heeft verhoogd," wat de financiële stabiliteit en aandeelhoudersvriendelijke beleidslijnen onderstreept. Dit is bijzonder indrukwekkend gezien het cyclische karakter van de industriële sector. Het huidige dividendrendement is 1,56%, met een opmerkelijk dividendgroeipercentage van 17,19% over de laatste twaalf maanden.

De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder aangetoond door een andere InvestingPro Tip, die stelt dat "Liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen," wat duidt op een solide balans die kan helpen economische onzekerheden te doorstaan. Dit sluit aan bij het vertrouwen van het management in het handhaven van strategische initiatieven en langetermijngroeivooruitzichten.

Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Lincoln Electric, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktvooruitzichten van het bedrijf.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.