Jack Henry & Associates, Inc. (NASDAQ: JKHY), een toonaangevende aanbieder van technologische oplossingen en betalingsverwerkingsdiensten voor de financiële dienstensector, heeft in zijn presentatie van de kwartaalcijfers voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 een niet-GAAP omzetgroei van 5,3% gerapporteerd. Deze lichte stijging ten opzichte van de verwachte 5,25% gaat gepaard met een gehandhaafde niet-GAAP omzetprognose voor het volledige jaar van 7% tot 8%. Het bedrijf kondigde ook een GAAP-winst per aandeel aan van €1,63, een stijging van 17% op jaarbasis, en sterke verkoopprestaties met recordverkopen in Q1.
Belangrijkste punten
- Niet-GAAP omzetgroei van 5,3%, iets boven de verwachte 5,25%.
- Niet-GAAP omzetprognose voor het volledige jaar blijft 7% tot 8%.
- GAAP-winst per aandeel steeg met 17% op jaarbasis naar €1,63.
- Operationele kasstroom voor Q1 was €117 miljoen.
- Toekomstige technologie-investeringen en productlanceringen gepland, waaronder een digitale retail- en zakelijke deposit-only core tegen 2026.
- Fee-inkomsten stegen met 9%, goed voor 71% van de totale omzet.
- R&D-uitgaven stegen met 8%, voornamelijk door personeelskosten.
- SG&A-uitgaven daalden met meer dan 15% op GAAP-basis ten opzichte van vorig jaar.
- Niet-GAAP omzetgroei voor Q2 verwacht rond 6%, met vlakke tot licht dalende niet-GAAP marges.
- Bedrijf verwacht een sterker tweede halfjaar, gedreven door aanhoudende vraag en verschillende grote kansen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Jack Henry blijft optimistisch over toekomstige vraag en technologie-investeringen.
- Plant lancering van een nieuwe MKB-oplossing in mei 2025 en een digitale retail- en zakelijke deposit-only core tegen 2026.
- Verwacht een sterk vierde kwartaal, vooral met het Banno-platform.
- Prognose voor vrije kasstroom conversie blijft 65% tot 75%, ondanks een lagere kasstroom van 50% in Q1.
Negatieve punten
- Operationele kasstroom voor Q1 toonde een daling van €40 miljoen ten opzichte van vorig jaar.
- Uitdagingen door tragere groei in on-premise onderhoud en kaartverwerking.
- Kostprijs van de omzet steeg met 6% beïnvloed door hogere directe kosten, personeelskosten en afschrijvingen.
Positieve punten
- Recordverkopen in Q1, waaronder zes concurrerende core-overwinningen.
- Aanzienlijke groei in de Banno digitale oplossing en het Payments-segment.
- 93% terugkerende omzet en sterke pijplijn voor toekomstige groei.
- Omzetgroei in Core-, Payments- en Complementary-segmenten.
Tegenvallers
- Niet-GAAP margekrimp van 89 basispunten, hoewel beter dan de verwachte 100 basispunten.
- Vrije kasstroom over de laatste 12 maanden op €289 miljoen (72% conversie), wat een daling aangeeft.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Management bereidt zich voor op het uitfaseren van het NetTeller-platform om klanttransities te versnellen.
- Prioriteiten voor kapitaalallocatie omvatten innovatie, dividenden en schuldvermindering, met overweging van M&A-kansen.
- Productrationaliseringsstrategie om minder nadruk te leggen op activiteiten met lagere groei en winstgevendheid.
- Verwachte verbeteringen in marges met ongeveer 100 basispunten in de tweede helft van het boekjaar.
Jack Henry & Associates blijft veerkracht en strategische planning tonen in het licht van verschillende marktuitdagingen. Met een focus op innovatie en klanttevredenheid positioneert het bedrijf zich voor aanhoudende groei en margeuitbreiding in de komende jaren. Investeerders en belanghebbenden kunnen uitkijken naar aankomende aandeelhoudersvergaderingen en beleggersbijeenkomsten in de VS en Europa voor verdere inzichten in de voortgang en toekomstplannen van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Het recente kwartaalrapport van Jack Henry & Associates (NASDAQ: JKHY) sluit aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De niet-GAAP omzetgroei van 5,3% en de stijging van 17% op jaarbasis in GAAP-winst per aandeel weerspiegelen de sterke financiële positie van het bedrijf, wat verder wordt ondersteund door InvestingPro-gegevens.
Volgens InvestingPro heeft Jack Henry een marktkapitalisatie van €13,25 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de financiële technologiesector onderstreept. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2025 bedraagt €2,25 miljard, met een gezonde omzetgroei van 5,91% over dezelfde periode. Deze groeitrend komt overeen met de gerapporteerde cijfers en gehandhaafde jaarprognose van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende dividendgeschiedenis van Jack Henry, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "zijn dividend 20 opeenvolgende jaren heeft verhoogd" en "35 opeenvolgende jaren dividendbetalingen heeft gehandhaafd". Dit toont Jack Henry's toewijding aan aandeelhoudersrendement, wat bijzonder opmerkelijk is gezien de focus van het bedrijf op innovatie en technologie-investeringen die in de presentatie van de kwartaalcijfers werden genoemd.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt ook benadrukt door InvestingPro, waarbij een tip stelt dat "analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn". Dit sluit aan bij Jack Henry's positieve kwartaalrapport en optimistische vooruitzichten voor de toekomst.
Investeerders moeten echter opmerken dat Jack Henry "handelt tegen een hoge winstmultiple" en "tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn", volgens InvestingPro Tips. De koers-winstverhouding staat op 34,74, wat relatief hoog is en kan aangeven dat het aandeel geprijsd is voor hoge groeiverwachtingen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Jack Henry & Associates, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.