Fastenal Company (NASDAQ: FAST) rapporteerde een stijging van 3,5% in netto-omzet en een toename van 1% in winst per aandeel naar $0,52 in haar kwartaalcijfers voor Q3 2024. De dagelijkse omzet van het industriële toeleveringsbedrijf groeide met 1,9%, ondanks verstoringen door orkaan Helene.
Belangrijkste punten
• Netto-omzet steeg met 3,5% jaar-op-jaar
• Winst per aandeel steeg 1% naar $0,52
• Dagelijkse omzet groeide met 1,9%
• 93 nieuwe Onsite-locaties getekend, met 12% stijging in actieve locaties
• E-commerce verkopen stegen met 25,5%
• Digitale verkopen waren goed voor 61,1% van de totale omzet
Vooruitzichten van het bedrijf
• Fastenal streeft naar 375-400 actieve Onsite-locaties
• Verwacht stabiele prestaties in het vierde kwartaal
• Voorziet lagere CapEx in 2025 vergeleken met het huidige niveau van $250 miljoen
• Richt zich op $10 miljard toekomstige omzet, met jaarlijks $1 miljard extra
Positieve hoogtepunten
• FMI Technology-segment groeit sneller dan Onsite-contracten
• Oostelijke VS-activiteiten groeiden met bijna 5%
• Overheidsaccounts zagen aanzienlijke groei
• Meer dan 10% stijging in nationale contracten, geïnstalleerde Onsite-basis en FMI-basis
Negatieve punten
• Operationele marge daalde 70 basispunten jaar-op-jaar naar 20,3%
• Brutomarge daalde 100 basispunten naar 44,9%
• Westelijke VS-activiteiten bleven licht negatief
• Verhoogde heffingen op grensoverschrijdende zendingen uit Mexico beïnvloedden de kosten
Hoogtepunten uit de Q&A
• Voorraadtoevoegingen van lokale leveranciers gericht op verbetering van klantenservice
• Voordelen voor de brutomarge verwacht rond Q2 tot Q3 van 2024
• Bedrijf richt zich op klantacquisitie om indirect Onsite-groei te stimuleren
• Analistendag gepland voor april om strategieën voor het behalen van omzetdoelen toe te lichten
De kwartaalcijfers van Fastenal voor Q3 2024 toonden gemengde prestaties met algemene groei in omzet en winst per aandeel, ondanks uitdagingen door orkaan Helene. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 3,5% in netto-omzet en een toename van 1% in winst per aandeel naar $0,52. De dagelijkse omzet groeide met 1,9%, waarbij digitale verkopen goed waren voor 61,1% van de totale omzet, een stijging van 57% een jaar eerder.
CEO Dan Florness benadrukte de strategische focus van het bedrijf op kansen met hogere marges en operationele flexibiliteit. Fastenal tekende 93 nieuwe Onsite-locaties, waardoor het totaal aantal actieve locaties met 12% steeg ten opzichte van vorig jaar. Het bedrijf streeft naar 375-400 actieve Onsite-locaties in de toekomst.
Het FMI Technology-segment toonde aanzienlijke groei, met 7.281 getekende apparaten in het kwartaal, gemiddeld 114 per dag. E-commerce verkopen stegen met 25,5%, waarbij eProcurement met meer dan 30% toenam, hoewel de groei van web-gerichte e-commerce achterbleef.
De prestaties van Fastenal varieerden geografisch, waarbij de activiteiten in het oosten van de VS met bijna 5% groeiden, terwijl het westen licht negatief bleef. Het bedrijf rapporteerde gemengde prestaties in verschillende sectoren, met zwakte in landbouw, duurzame consumptiegoederen en luchtvaart, maar stabiele omstandigheden in olie en gas.
Vooruitkijkend verwacht Fastenal een stabiel vierde kwartaal, beïnvloed door de contracten die tot nu toe dit jaar zijn getekend en die toekomstige omzettrends zullen bevorderen. Het bedrijf voorziet een lagere CapEx in 2025 vergeleken met het huidige niveau van $250 miljoen en richt zich op $10 miljard toekomstige omzet, met als doel jaarlijks $1 miljard toe te voegen.
CFO Holden Lewis sprak over de verwachtingen voor de brutomarge in Q4, waarbij hij een daling suggereerde maar een betere prestatie dan de typische seizoensgebondenheid vanwege verminderde impact van kortingen. Hij merkte op dat een omzetgroei boven het midden van de single digits noodzakelijk is om de marges effectief te benutten.
Fastenal is van plan om haar strategieën voor het behalen van omzetdoelen toe te lichten tijdens een Analistendag gepland voor april, samenvallend met de jaarlijkse klantenexpo. Het bedrijf blijft gericht op klantacquisitie, contractgroei en het verbeteren van zijn digitale en onsite-aanbod om toekomstige groei te stimuleren.
InvestingPro Inzichten
Het Q3 2024 resultatenoverzicht van Fastenal laat een bedrijf zien dat uitdagingen het hoofd biedt terwijl het groei handhaaft. Om extra context te bieden, laten we enkele belangrijke metrics van InvestingPro bekijken.
Volgens de meest recente gegevens heeft Fastenal een marktkapitalisatie van $40,08 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de industriële toeleveringssector weerspiegelt. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 38,29, wat aangeeft dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winsten van Fastenal. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip dat Fastenal "Handelt tegen een hoge winstmultiple."
De omzet van Fastenal over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 was €7,42 miljard, met een bescheiden groeipercentage van 2,43%. Deze groei, hoewel positief, is relatief bescheiden vergeleken met het ambitieuze doel van het bedrijf om jaarlijks $1 miljard toe te voegen om $10 miljard toekomstige omzet te bereiken.
Wat winstgevendheid betreft, handhaaft Fastenal een sterke positie met een brutowinstmarge van 45,47% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze robuuste marge, ondanks de gerapporteerde daling van 100 basispunten in het recente kwartaal, ondersteunt het vermogen van het bedrijf om kostendruk te navigeren.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Fastenal "Dividendbetalingen 32 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd", wat bijzonder relevant is gezien het huidige dividendrendement van 2,23% van het bedrijf. Deze consistente dividendgeschiedenis onderstreept de financiële stabiliteit van Fastenal en de toewijding aan aandeelhoudersrendement, zelfs terwijl het investeert in groei-initiatieven zoals Onsite-locaties en digitale verkoopkanalen.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van Fastenal, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.