BNY Mellon (NYSE: BK) rapporteerde robuuste resultaten voor het derde kwartaal, met een winst per aandeel (EPS) van €1,50, een stijging van 22% op jaarbasis, en een totale omzet van €4,6 miljard, een toename van 5% ten opzichte van vorig jaar. Het bedrijf kondigde ook de overname van Archer aan om zijn vermogensbeheeractiviteiten te versterken.
Belangrijkste punten
• EPS van €1,50, een stijging van 22% op jaarbasis
• Totale omzet van €4,6 miljard, een toename van 5%
• Beheerd en/of geadministreerd vermogen overschreed €50 biljoen
• Overname van Archer aangekondigd
• Introductie van Alts Bridge voor vermogensadviseurs
• €1,1 miljard teruggegeven aan aandeelhouders in Q3 2024
Vooruitzichten van het bedrijf
• Verwacht stabiele kernkosten te handhaven in 2024
• Streeft ernaar meer dan 100% van de winst terug te geven aan aandeelhouders
• Voorziet volledige implementatie van platform-bedrijfsmodel binnen 18 maanden
• Voorspelt netto rente-inkomsten van ongeveer €1 miljard voor Q4
• Vertrouwen in het behalen van middellange termijn rendement op tastbaar gewoon vermogen (ROTCE) doelstellingen van ten minste 23%
Positieve hoogtepunten
• Winst voor belastingen marge van 33% en rendement op tastbaar gewoon vermogen van 23%
• CEQ1 kapitaalratio van 11,9%
• Geconsolideerde liquiditeitsdekkingsratio verbeterd tot 116%
• Omzet Security Services segment steeg met 6% op jaarbasis
• Market and Wealth Services omzet steeg met 7%
• Investment and Wealth Management omzet steeg met 2%
Negatieve hoogtepunten
• Aanhoudende macro-economische onzekerheden
• Mogelijke matiging van deposito's voor Q4
• Daling in gesponsorde programma's in depository receipts business
Hoogtepunten uit de Q&A
• 5% verandering in aandelenmarkten kan jaarlijkse vergoedingen met ongeveer €60 miljoen beïnvloeden
• Repo-activiteit droeg ongeveer 5% bij aan netto rente-inkomsten voor het jaar
• Liquiditeitsecosysteem bereikte een hoogtepunt van €1,5 biljoen
• Bedrijf blijft open staan voor opportunistische fusies en overnames die aansluiten bij strategische doelen
• Overgang naar platform-bedrijfsmodel verwacht groei en efficiëntie te stimuleren
BNY Mellon rapporteerde sterke financiële prestaties in zijn conference call over de resultaten van het derde kwartaal, met opmerkelijke groei in alle bedrijfssegmenten. Het beheerde en/of geadministreerde vermogen van het bedrijf overschreed voor het eerst €50 biljoen, een belangrijke mijlpaal.
De overname van Archer zal naar verwachting de vermogensbeheeractiviteiten van BNY versterken en het aanbod van vermogensbeheer uitbreiden. Daarnaast beoogt de introductie van Alts Bridge vermogensadviseurs verbeterde toegang tot alternatieve beleggingen te bieden.
Ondanks aanhoudende macro-economische onzekerheden, handhaafde BNY Mellon een positieve vooruitzicht, met een prognose van stabiele kernkosten voor 2024 en het streven om meer dan 100% van de winst terug te geven aan aandeelhouders. De overgang van het bedrijf naar een platform-bedrijfsmodel zal naar verwachting groei en efficiëntie stimuleren, met volledige implementatie binnen 18 maanden.
BNY Mellon benadrukte ook zijn toewijding aan AI-investeringen, met de oprichting van een speciale hub met enkele honderden medewerkers. Deze strategische focus op AI zal naar verwachting omzetkansen vergroten en de efficiëntie van medewerkers verbeteren.
De conference call weerspiegelde de sterke prestaties van BNY Mellon op verschillende financiële maatstaven en de voortdurende focus op strategische initiatieven om groei en innovatie te stimuleren in het licht van marktuitdagingen.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van BNY Mellon in het derde kwartaal worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €54,48 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de financiële dienstensector weerspiegelt.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat BNY Mellon zijn dividend gedurende 13 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een consistente toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit sluit aan bij de genoemde doelstelling van het bedrijf om meer dan 100% van de winst terug te geven aan aandeelhouders, zoals vermeld in de conference call.
De koers-winstverhouding (aangepast) van het bedrijf van 13,98 over de laatste twaalf maanden suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winstpotentieel. Dit wordt verder ondersteund door een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat BNY Mellon handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn.
De sterke financiële prestaties van BNY Mellon komen ook tot uiting in de indrukwekkende totale koersrendementen. Het bedrijf heeft een rendement van 22,03% gezien over de laatste drie maanden en een opmerkelijk rendement van 82,48% over het afgelopen jaar. Deze cijfers sluiten aan bij de InvestingPro Tip die het sterke rendement van het bedrijf over de laatste drie maanden benadrukt.
Het is vermeldenswaard dat BNY Mellon momenteel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een koers op 97,37% van het 52-weken hoogtepunt. Deze informatie, gecombineerd met het robuuste kwartaalrapport van het bedrijf, suggereert aanhoudend vertrouwen van beleggers in de prestaties en vooruitzichten van BNY Mellon.
Voor beleggers die op zoek zijn naar uitgebreidere inzichten, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor BNY Mellon, die een dieper begrip geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.