Banco Sabadell heeft een sterke prestatie geleverd in het derde kwartaal van 2024, zoals uiteengezet in hun recente presentatie van de kwartaalcijfers. CEO César González-Bueno maakte een nettowinst bekend van €1,3 miljard voor de eerste negen maanden, met een recordkwartaalwinst van meer dan €500 miljoen.
De bank heeft een jaar-op-jaar groei gezien in renderende leningen en een sterke toename in hypotheekverstrekking in Spanje. TSB, een dochteronderneming van Banco Sabadell, droeg aanzienlijk bij aan de winst van de groep.
Vooruitkijkend richt de bank zich op groei en winstgevendheid, met plannen voor aandeelhoudersvergoeding en een stabiel risicoprofiel.
Belangrijkste Punten
- De nettowinst van Banco Sabadell bereikte €1,3 miljard voor de eerste negen maanden van 2024, met een recordkwartaalwinst van meer dan €500 miljoen.
- Renderende leningen groeiden met 2% jaar-op-jaar, terwijl de hypotheekverstrekking in Spanje met 82% steeg ten opzichte van vorig jaar.
- De netto rentebaten (NII) daalden licht met 0,7% kwartaal-op-kwartaal, maar de netto rentemarge (NIM) steeg.
- Niet-renderende activa (NPA's) daalden met 3% kwartaal-op-kwartaal, met een verbeterde activakwaliteit.
- De Common Equity Tier 1 (CET1) ratio versterkte tot 13,8%, en de bank verwacht een nettowinst van ongeveer €1,6 miljard in 2025.
- De verwachting is dat het rendement op het tastbare eigen vermogen van TSB dubbele cijfers zal bereiken in 2025, met een voorspelde totale kostendaling van 3% voor zowel 2024 als 2025.
Vooruitzichten van het Bedrijf
- Banco Sabadell verwacht een mid-single-digit groei in NII en een totaal risicoprofiel van ongeveer 45 basispunten in 2024.
- De bank voorspelt een rendement op het tastbare eigen vermogen boven 13% in 2025.
- Plannen omvatten €2,9 miljard aan totale aandeelhoudersvergoeding over 2024 en 2025.
- Potentiële opportunistische uitgiftes van meer dan €5 miljard aan kapitaalinstrumenten.
Negatieve Punten
- De kernresultaten toonden een daling van 3% kwartaal-op-kwartaal door lagere NII en inflatie-gerelateerde kostenstijgingen.
- Een eenmalige uitgave van ongeveer €14 miljoen werd gerapporteerd in Spanje vanwege bijgewerkte collectieve arbeidsovereenkomsten en personeelskosten.
- De verwachting is dat de netto rentebaten (NII) in Q4 2024 in het VK licht zullen dalen.
Positieve Punten
- Verbetering van de activakwaliteit met een 3% reductie in NPA's en een totaal risicoprofiel van 44 basispunten.
- De NII van TSB groeide met 3,5%, wat bijdroeg aan de veerkracht van de NII van de groep.
- Liquide activa stegen tot €46 miljard, met een loan-to-deposit ratio van 95%.
Tegenvallers
- De bank ervoer een lichte daling in netto rentebaten (NII) kwartaal-op-kwartaal.
- De totale kosten stegen met 2,7% kwartaal-op-kwartaal, hoewel in lijn met de jaarlijkse richtlijn.
Hoogtepunten uit de Q&A
- De bankbelasting is opgenomen in de prognoses voor 2025, maar is onderhevig aan verandering.
- De verwachting is dat de depositokosten in Spanje stabiel blijven of dalen, met een verschuiving naar termijndeposito's.
- De herstructureringsstrategie van TSB is gericht op een 3% reductie in nettokosten voor zowel 2024 als 2025, gedreven door een digital-first benadering en automatisering.
- Securitisaties maken deel uit van de kapitaalstrategie, met een verwachte €1 miljard deal gekoppeld aan bedrijfsleningen in Miami die tegen het einde van het jaar moet worden afgerond.
Banco Sabadell (BME: SAB) heeft veerkracht en strategische groei getoond in zijn prestaties van het derde kwartaal, waarmee het zich positioneert voor aanhoudend succes in het komende jaar. De focus van de bank op winstgevendheid, activakwaliteit en kostenbeheersing komt tot uiting in de solide financiële resultaten en optimistische vooruitzichten voor 2025. Investeerders en belanghebbenden kunnen uitkijken naar verdere updates en gedetailleerde richtlijnen in januari 2024.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.