AXT Inc. (ticker: AXTI), een toonaangevende ontwikkelaar van samengestelde halfgeleidersubstraten, heeft gemengde financiële resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024. CEO Dr. Morris Young en CFO Gary Fischer maakten een omzetdaling bekend ten opzichte van het vorige kwartaal, maar een stijging vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar. Het bedrijf gaf ook inzicht in zijn strategische initiatieven, waaronder een mogelijke beursgang voor zijn dochteronderneming en een focus op winstgevende sectoren te midden van een herstellende Chinese economie.
Belangrijkste punten
- AXT rapporteerde een omzet van $23,6 miljoen in Q3 2024, lager dan Q2 2024 maar hoger dan Q3 2023.
- De omzetbronnen omvatten $6,8 miljoen uit indiumfosfide, $6,6 miljoen uit galliumarsenide, $1,6 miljoen uit germaniumsubstraten en $8,6 miljoen uit joint ventures voor grondstoffen.
- De non-GAAP brutomarge voor Q3 was 24,3%, een daling ten opzichte van Q2 2024 maar een stijging ten opzichte van Q3 2023.
- Het non-GAAP bedrijfsverlies van het bedrijf verbeterde tot $2,6 miljoen, vergeleken met $5,8 miljoen in Q3 2023.
- De omzet voor Q4 wordt verwacht tussen $23,0 miljoen en $25,0 miljoen te liggen, met een verwachte daling in de germaniumomzet.
- AXT bereidt zich voor op de beursgang van zijn dochteronderneming Tongmei op de STAR Market in Shanghai.
- Het bedrijf ziet potentieel in de indiumfosfide- en galliumarsenidesectoren voor 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De omzet voor Q4 wordt geschat tussen $23,0 miljoen en $25,0 miljoen, voornamelijk gedreven door toepassingen in datacenters.
- De vooruitzichten voor 2025 zijn optimistisch, met een focus op terugkeer naar winstgevendheid, vooral in de indiumfosfide- en galliumarsenidesectoren.
Negatieve punten
- De omzet en brutomarge in Q3 werden negatief beïnvloed door stijgende grondstofprijzen voor germanium.
- Er wordt een daling in de germaniumomzet verwacht voor Q4.
Positieve punten
- De indiumfosfide- en galliumarsenidesectoren tonen groeipotentieel, vooral voor toepassingen in datacenters.
- Het herstel van de Chinese economie zal naar verwachting de vraag naar lasers en LED's doen toenemen.
- Joint ventures voor grondstoffen en recycling-initiatieven droegen positief bij aan de Q3-resultaten.
- Er is potentieel voor marktuitbreiding in hoogvermogentransistors en siliciumfotonica, gedreven door de vraag van AI en datacenters.
Tegenvallers
- Het non-GAAP nettoverlies voor Q4 wordt verwacht tussen $0,03 en $0,05 te liggen, met een GAAP nettoverlies van $0,05 tot $0,07.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Morris Young besprak de stabiliteit en potentiële groei in de telecommarkt, met huidige activiteit op 30% van piekvoorwaarden.
- Het bedrijf is voorzichtig optimistisch over de STAR Market beursgang voor zijn dochteronderneming, ondanks de strenge regelgeving in China.
- AXT heeft belangrijke zorgen van de Shanghai Stock Exchange opgelost en ziet een omzetherstel, geholpen door een recent stimuleringspakket.
- Het bedrijf zal deelnemen aan de Needham Growth Conference en moedigt verdere communicatie met investeerders aan.
De conference call over de derdekwartaalcijfers van AXT weerspiegelde een bedrijf in transitie, dat korte termijn uitdagingen managet terwijl het de basis legt voor lange termijn groei. Met strategische initiatieven zoals de potentiële beursgang van dochteronderneming Tongmei en een focus op winstgevende sectoren, streeft AXT ernaar te profiteren van de herstellende Chinese economie en de groeiende vraag in belangrijke markten. Ondanks de daling in germaniumomzet suggereert het optimisme van het bedrijf voor de indiumfosfide- en galliumarsenidesectoren een weg terug naar winstgevendheid.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en strategische vooruitzichten van AXT Inc. (AXTI) kunnen verder in context worden geplaatst met realtime gegevens van InvestingPro. Volgens de meest recente beschikbare gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van AXT $94,54 miljoen, wat zijn huidige positie in de markt voor samengestelde halfgeleidersubstraten weerspiegelt.
De koers-boekwaardeverhouding van het bedrijf van 0,54 sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat AXT "handelt tegen een lage koers-boekwaardeverhouding." Dit kan erop wijzen dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde, wat interessant kan zijn voor waarde-investeerders die de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf in de indiumfosfide- en galliumarsenidesectoren overwegen.
Een andere relevante InvestingPro Tip benadrukt dat "analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar." Deze verwachting sluit aan bij AXT's eigen prognoses voor de Q4-omzet en de optimistische vooruitzichten voor 2025, met name in de markt voor datacentertoepassingen. Het is echter belangrijk op te merken dat de omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 $88,41 miljoen bedroeg, met een omzetgroei van -11,57% over dezelfde periode, wat wijst op recente uitdagingen die het bedrijf probeert te overwinnen.
De volatiele aard van de aandelenkoers van AXT, zoals vermeld in een andere InvestingPro Tip, blijkt uit de koersprestaties van het bedrijf. Terwijl het totale rendement over 1 jaar een aanzienlijke stijging van 33,42% laat zien, geeft het rendement over 3 maanden een daling van -21,73% aan, wat de gevoeligheid van het aandeel voor marktomstandigheden en bedrijfsspecifiek nieuws illustreert.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics naast de hier genoemde. Er zijn zelfs 8 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor AXT, die verdere inzichten kunnen bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.