Tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 op 31 oktober 2024, meldde Itron, Inc. (NASDAQ: ITRI), een technologiebedrijf dat oplossingen biedt voor energie- en waterbeheer, een stijging van 10% in de omzet ten opzichte van vorig jaar, tot €615 miljoen.
De aangepaste EBITDA bedroeg €89 miljoen, met een niet-GAAP winst per aandeel van €1,84. Het orderboek van het bedrijf is gegroeid tot €4 miljard met nieuwe orders ter waarde van €487 miljoen. Voor het vierde kwartaal verwacht Itron een omzet tussen €600 miljoen en €610 miljoen, en projecteert een jaaromzet tussen €2,428 miljard en €2,438 miljard, een stijging van 12% ten opzichte van het voorgaande jaar.
De niet-GAAP winst per aandeel voor het volledige jaar wordt verwacht tussen €5,28 en €5,38 te liggen, wat een stijging van 59% betekent ten opzichte van 2023. Ondanks uitdagingen bij het projecteren van de groei voor 2025, blijft Itron optimistisch over de marktvraag en operationele efficiëntie.
Belangrijkste punten
- Itron's omzet steeg met 10% jaar-op-jaar naar €615 miljoen in Q3.
- Aangepaste EBITDA van €89 miljoen, niet-GAAP winst per aandeel van €1,84.
- Orderboek bereikt €4 miljard, met significante contracten die bijdragen aan nieuwe orders van €487 miljoen.
- Q4 omzet geprojecteerd tussen €600 miljoen en €610 miljoen, jaaromzet verwacht tussen €2,428 miljard en €2,438 miljard.
- Niet-GAAP winst per aandeel voor het volledige jaar verwacht tussen €5,28 en €5,38.
- Nieuwe aanbiedingen geïntroduceerd, waaronder Grid Edge Essentials, ter ondersteuning van nutsbedrijven.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Verwacht een stijging van 12% in jaaromzet ten opzichte van 2023.
- Projecteert een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 2,5% tot 5% van 2024 tot 2027.
- Meer dan 50% van €1 miljard aan lopende orders bevindt zich in het reguleringsproces.
- Streeft naar brutomarge van rond de 40% voor het Outcomes-segment tegen 2027.
- Genormaliseerd belastingtarief geprojecteerd op ongeveer 25%.
Negatieve punten
- Uitdagingen bij het projecteren van groei voor 2025 vanwege late orderboekingen.
- Normalisering van levertijden kan groei in het Devices-segment vertragen.
- Verwachting dat kwartaal operationele marges zullen variëren, met mogelijke dalingen in Q4.
Positieve punten
- Sterke marktvraag houdt aan met significante contracten van nutsbedrijven.
- Grid Edge Essentials-aanbod gelanceerd om technologieadoptie te verbeteren.
- Actieve zoektocht naar fusie- en overnamekandiaten om het grid edge intelligence-platform te versterken.
Tegenvallers
- Q4 omzet naar verwachting licht lager dan Q3 vanwege versnelde leveringen in Q3.
- Eenmalig belastingvoordeel uit Q3 zal niet terugkeren, wat de winst per aandeel met ongeveer €0,30 beïnvloedt.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Verwachte vertraging van negen tot twaalf maanden voordat orders worden omgezet in omzet.
- Recent €1 miljard aan uitgestelde orders is een timingkwestie, geen toename in marktvraag.
- Omzetdoelstellingen voor 2027 zijn vastgesteld op €2,6 miljard tot €2,8 miljard, met een EBITDA-marge van 15%-17%.
De resultaten van Itron in het derde kwartaal tonen sterke prestaties, met een aanzienlijke stijging in omzet en winst per aandeel. Het bedrijf positioneert zich voor verdere groei met nieuwe productaanbiedingen zoals Grid Edge Essentials en een focus op het verhogen van terugkerende inkomstenstromen. Hoewel er enige zorgen zijn over groeipercentages en margevariabiliteit, blijven de algemene vooruitzichten positief met een robuuste pijplijn en een strategische focus op marktkansen.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Itron in het derde kwartaal worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 22,16% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de gerapporteerde 10% jaar-op-jaar stijging in Q3-omzet. Deze groeitrend wordt versterkt door het robuuste orderboek van het bedrijf en de positieve vooruitzichten voor het volledige jaar.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Itron dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een prijs die 93,49% van zijn hoogste punt bedraagt. Dit weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in de prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf. Het aanzienlijke rendement over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 96,59%, onderstreept de positieve ontvangst van Itron's strategische initiatieven en financiële resultaten door de markt.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat 9 analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat aansluit bij Itron's optimistische projecties voor Q4 en de winst over het hele jaar. Deze tip suggereert dat marktexperts steeds meer vertrouwen hebben in Itron's vermogen om aan zijn financiële doelstellingen te voldoen.
Een andere relevante InvestingPro Tip benadrukt dat Itron opereert met een gematigd schuldniveau. Dit is vooral belangrijk gezien de focus van het bedrijf op operationele efficiëntie en het vermogen om groeikansen na te streven, inclusief potentiële fusie- en overnameactiviteiten die tijdens de earnings call werden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in Itron's financiële gezondheid en marktpositie. Deze aanvullende tips kunnen waardevol zijn om het volledige beeld van Itron's investeringspotentieel te begrijpen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.