Uit de jaarlijkse stresstest van de Federal Reserve bleek woensdag dat de grootste Amerikaanse banken over het nodige kapitaal beschikken om een ernstige economische neergang te doorstaan. Ondanks de grotere hypothetische verliezen dit jaar, zouden 31 grote banken een sterke stijging van de werkloosheid, extreme marktvolatiliteit en een aanzienlijke daling van de woning- en commerciële hypotheekmarkten kunnen overleven, met behoud van kapitaalniveaus die meer dan het dubbele zijn van de wettelijke vereisten.
De stresstest gaf aan dat in een streng economisch scenario de hoogwaardige kapitaalniveaus van de banken zouden dalen tot 9,9% op hun laagste niveau, wat nog steeds ruim boven het vereiste wettelijke minimum ligt. Deze uitkomst vormt voor deze financiële instellingen de aanzet om hun kapitaalplannen aan de aandeelhouders bekend te maken, waaronder mogelijk aandeleninkoop en dividenden. Deze aankondigingen worden vrijdag na sluiting van de markt verwacht, zoals een hoge functionaris van de Federal Reserve heeft verklaard.
Chris Marinac, onderzoeksdirecteur bij Janney Montgomery Scott, toonde zich optimistisch over de testresultaten en erkende de goede gezondheid van de banken ondanks de verwachte hogere verliezen, met name in sectoren zoals commercieel vastgoed.
De stresstest voor 2024, die grotendeels vergelijkbaar was met die van vorig jaar, liet echter zien dat banken grotere verliezen leden door verschuivingen in hun portefeuilles. Gezamenlijk zouden de banken in een ernstig stressscenario 685 miljard dollar aan verliezen kunnen lijden. De gemiddelde daling van de kapitaalratio bedroeg 2,8 procentpunten, wat de meest significante daling sinds 2018 markeert.
Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW) rapporteerde de hoogste kapitaalratio van 25,2% in het ernstige stressscenario. Andere instellingen, waaronder Bank of New York Mellon (NYSE:BK), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS), Northern Trust (NASDAQ:NTRS), State Street (NYSE:STT) en de Amerikaanse activiteiten van Deutsche Bank en UBS, rapporteerden ook robuuste kapitaalratio's met dubbele cijfers. Regionale kredietverstrekkers zoals BMO, Citizens Financial Group (NYSE:CFG) en HSBC rapporteerden daarentegen beklemtoonde kapitaalratio's van minder dan 7%.
Van de grootste wereldwijde banken had JPMorgan Chase met 12,5% de hoogste kapitaalratio, terwijl Wells Fargo met 8,1% de laagste had. Bank of America en Citigroup hadden kapitaalratio's van respectievelijk 9,1% en 9,7%.
De banksector heeft naar deze resultaten gewezen als bewijs van hun stabiliteit en betwist de noodzaak van hogere kapitaaleisen, zoals voorgesteld door de Fed en andere toezichthouders. Rob Nichols, CEO van de American Bankers Association, stelde dat de veerkracht van de sector aantoont dat de golf van nieuwe regelgeving en voorgestelde hogere kapitaalstandaarden onnodig zijn.
Creditcardportefeuilles werden geïdentificeerd als een belangrijke bron van potentiële verliezen, goed voor meer dan een kwart van de hypothetische verliezen. De creditcardtegoeden van grote banken zijn het afgelopen jaar met meer dan $ 100 miljard gestegen en de wanbetalingspercentages met meer dan 40%. Ally Financial (NYSE:ALLY) had met 40,6% de grootste verwachte creditcardverliezen, gevolgd door Capital One en Goldman Sachs met respectievelijk 23,2% en 25,4%.
De stresstest benadrukte ook een verschuiving in de zakelijke kredietportefeuilles van banken naar risicovollere leningen, waarbij niet-investment grade bedrijfskredieten meer vatbaar zijn voor wanbetaling. Commerciële en industriële (C&I) leningen zouden naar verwachting $142 miljard aan verliezen oplopen, wat 21% van de totale verwachte verliezen is.
Discover Financial, dat in afwachting van goedkeuring door de toezichthouder wordt overgenomen door Capital One, boekte met 21,8% de hoogste verliezen op commerciële en industriële leningen.
De Federal Reserve merkte ook op dat terwijl de niet-rentebaten uit diensten zoals beleggingsvergoedingen zijn gedaald, de niet-rentelasten zoals vergoedingen en vastgoedkosten gelijk zijn gebleven. De resultaten van de stresstest zijn van cruciaal belang omdat ze bepalen hoeveel kapitaal banken moeten aanhouden om potentiële verliezen te dekken, waarbij het overschot mogelijk wordt teruggegeven aan de aandeelhouders.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.