Valley National Bancorp (VLY) heeft voor het tweede kwartaal van 2024 een nettowinst van $ 70 miljoen met een verwaterde winst per aandeel van $ 0,13 aangekondigd. Het bedrijf benadrukte hun succesvolle balansbeheer en het behalen van hun eindejaarsdoelen voor CRE-concentratie en dekkingsratio's voor voorzieningen. CEO Ira Robbins en CFO Mike Hagedorn gaven inzicht in de financiën van de bank, de groeistrategieën en de conservatieve benadering van acceptatie en risicobeheer. Valley National Bancorp verwacht een voortdurende groei van de nettorentebaten, gedreven door groei van de rentebaten en kostenbesparingen, met behoud van een sterke focus op het beheersen van de niet-rentelasten.
Belangrijkste resultaten
- Valley National Bancorp rapporteerde over het tweede kwartaal een nettoresultaat van $ 70 miljoen met een winst per aandeel van $ 0,13.
- De bank heeft haar eindejaarsdoelstellingen voor CRE-concentratie en dekkingsratio's voor voorzieningen gehaald.
- Er wordt een lage eencijferige groei van de kredietverlening op jaarbasis verwacht, voornamelijk in C&I en CRE voor eigen gebruik.
- De nettorentebaten zullen naar verwachting met maximaal 3% per kwartaal stijgen; de overige baten zullen herstellen door de toegenomen activiteit op de kapitaalmarkten.
- De niet-rentekosten worden goed beheerst; het belastingtarief zal naar verwachting tussen 25% en 26% liggen.
- De voorziening voor kredietverliezen heeft een hoogtepunt bereikt en de ACL-kredietratio zal naar verwachting tegen het einde van het jaar rond de 1,10% liggen.
- Geografische diversificatie in zakelijke leningen en deposito's heeft de concentratie in New York en New Jersey verminderd.
Bedrijfsvooruitzichten
- Valley National Bancorp streeft naar een lage eencijferige groei van de kredietverlening voor de rest van het jaar.
- De bank verwacht een reserveratio van 1,1% en een CET1-ratio van meer dan 10% aan te houden.
Ongunstige hoogtepunten
- De niet-rentebaten daalden als gevolg van de normalisatie van inkomsten uit belastingadvies en negatieve waarderingsaanpassingen.
- De niet-rentekosten lieten een bescheiden stijging zien als gevolg van kosten voor de overdracht van kredietrisico's en hogere FDIC-beoordelingskosten.
Positieve punten
- Nettorentebaten en marge laten een aanzienlijke groei zien.
- De bank maakt groei door in kapitaalmarkten, vermogensbeheer en treasurydiensten.
- Valley National Bancorp heeft een stabiele non-accrual en pass-through loan categorie.
Mislukkingen
- Er zijn afboekingen geweest, zij het gerelateerd aan specifieke kredieten in de commerciële vastgoedsector.
V&A hoogtepunten
- Valley National Bancorp overweegt leningen te verkopen of te securitiseren om de CRE-concentratie te verminderen.
- Ze hebben persoonlijke garanties niet meer benadrukt in risicobeoordelingen en richten zich meer op de dekking van de schuldendienst.
- Er zijn positieve resultaten te zien bij leningaanpassingen en herfinanciering, vooral in de detailhandel, industrie en de meergezinssector.
Valley National Bancorp heeft laten zien zich te willen inzetten voor het versterken van de balans en het waarborgen van stabiele financiële prestaties. Met een focus op conservatieve acceptatie, portefeuillebeheer en het handhaven van de tastbare boekwaarde positioneert de bank zich voor duurzame groei naarmate de marktomstandigheden normaliseren. De leiding van de bank sprak tijdens de earnings call haar vertrouwen uit in haar strategieën en het toekomstige traject van de bank.
InvestingPro Inzichten
Valley National Bancorp (VLY) heeft ondanks uitdagingen in de markt veerkracht getoond in haar financiële prestaties. De toewijding van de bank aan conservatieve acceptatie en risicobeheer wordt weerspiegeld in de stabiele non-accrual en pass-through loan categorie. Er zijn echter verschillende belangrijke factoren die beleggers in overweging moeten nemen op basis van de nieuwste gegevens en inzichten van InvestingPro.
De tips van InvestingPro suggereren dat, hoewel Valley National Bancorp zijn dividenduitkeringen voor een indrukwekkende 51 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd, analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Dit zou een punt van zorg kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar aanhoudende winstgroei. Bovendien heeft de bank te kampen met zwakke brutowinstmarges, wat de winstgevendheid zou kunnen beïnvloeden.
De InvestingPro Data geeft een momentopname van de financiële gezondheid van het bedrijf. Valley National Bancorp heeft een marktkapitalisatie van $4,12 miljard en een koers-winstverhouding van 9,6. Dit is iets lager dan de aangepaste koers-winstverhouding van 9,16 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit duidt op een redelijke waardering ten opzichte van de winst. De omzetgroei heeft echter een aanzienlijke daling laten zien van -15,45% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat enige zorgen kan oproepen over het vermogen van het bedrijf om de omzetcijfers te verhogen.
Ondanks de uitdagingen heeft Valley National Bancorp de afgelopen maand een sterk rendement laten zien, met een stijging van 22,09% in de 1 Month Price Total Return vanaf de verstrekte gegevens. Deze prestatie zou een signaal kunnen zijn dat beleggers vertrouwen hebben in de strategieën van de bank en haar vermogen om door het huidige financiële landschap te navigeren.
InvestingPro biedt aanvullende inzichten en tips voor diegenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van Valley National Bancorp. Voor meer begeleiding kunnen beleggers meer InvestingPro Tips bekijken op https://www.investing.com/pro/VLY en gebruik maken van een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met nog 6 andere tips biedt InvestingPro waardevolle perspectieven die beleggers kunnen helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.