Dynagas LNG Partners LP (NYSE: DLNG), een eigenaar en exploitant van vloeibaar aardgas (LNG) carriers, rapporteerde een netto-inkomen van $10,7 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024.
Het aangepaste nettoresultaat van het bedrijf bedroeg $12,4 miljoen, met een winst per gewone eenheid van $0,20 en een aangepaste winst per gewone eenheid van $0,25. Dynagas LNG Partners kondigde ook de succesvolle herfinanciering van hun kredietfaciliteit aan en de verlaging van hun schuldniveau, waardoor het partnerschap gepositioneerd is voor toekomstige groei.
Belangrijkste resultaten
- Nettowinst van $10,7 miljoen en aangepaste nettowinst van $12,4 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024.
- Winst per gewone eenheid van $0,20 en aangepaste winst per gewone eenheid van $0,25.
- Aangepaste EBITDA bereikte $28,6 miljoen.
- Succesvolle herfinanciering van een kredietfaciliteit van $408,6 miljoen met een nieuwe leasefinancieringsovereenkomst.
- Verlaging van de schuldniveaus en twee van de LNG-schepen van het bedrijf zijn nu schuldenvrij.
- 100% vlootbezetting met langetermijncharters voor alle zes LNG-schepen.
- Gemiddeld Time Charter Equivalent (TCE) tarief van $67.300 per dag.
Bedrijfsvooruitzichten
- Het partnerschap heeft zich verzekerd van stabiele en betrouwbare inkomsten voor de komende jaren met een robuust charterprofiel.
- Geen contractuele scheepsbeschikbaarheid tot 2028, wat zorgt voor een stabiele kasstroom.
- Op lange termijn zal de vraag naar LNG naar verwachting sterk blijven, gedreven door milieuvoordelen en stijgende wereldwijde elektrificatiebehoeften.
Punten van zorg
- Verwachte stijging van de rentelasten na afloop van de renteswap op 18 september 2024.
- De scheepscapaciteit kan de vraag op korte tot middellange termijn overstijgen door de snelle uitbreiding van de vloot.
Positieve punten
- Een gecontracteerde orderportefeuille van ongeveer $1,04 miljard, gemiddeld $173 miljoen per schip.
- De wereldwijde vraag naar transport en de toenemende LNG-productie zullen naar verwachting de huidige orderportefeuille op de middellange tot lange termijn absorberen.
Missen
- Lichte daling van het nettoresultaat van $11,75 miljoen in Q1 2024 naar $10,7 miljoen in Q2 2024.
- Een kleine daling in TCE-tarieven van $68.100 per dag in Q1 naar $67.300 per dag in Q2.
Hoogtepunten V&A
- De raad van bestuur zal naar verwachting in het volgende kwartaal zijn strategie voor kapitaalallocatie evalueren en bekendmaken.
Dynagas LNG Partners heeft haar financiële positie effectief beheerd door de schuld te verminderen en langetermijncharters af te sluiten met gerenommeerde internationale gasbedrijven, wat heeft geresulteerd in een stabiele inkomstenstroom. De strategische schuldafbouw en de financiële flexibiliteit van het partnerschap hebben het gepositioneerd voor potentiële groeimogelijkheden, terwijl het een solide basis voor stabiele activiteiten heeft behouden. Ondanks een lichte daling van de netto-inkomsten en TCE-tarieven blijft de algemene financiële gezondheid van het bedrijf sterk, met geen contractuele beschikbaarheid van schepen tot 2028 en een aanzienlijke orderportefeuille die zorgt voor betrouwbare inkomsten. De wereldwijde dynamiek van de LNG-markt suggereert positieve vooruitzichten voor het bedrijf, met een vraag naar LNG op lange termijn die naar verwachting zal blijven stijgen.
InvesteringsPro Inzichten
Dynagas LNG Partners LP (DLNG) heeft een robuuste financiële prestatie laten zien met verschillende veelbelovende indicatoren. Volgens InvestingPro-gegevens staat de marktkapitalisatie van het bedrijf op $138,88 miljoen, wat het vertrouwen van beleggers in het bedrijfsmodel en de toekomstige groeivooruitzichten weerspiegelt. De koers-winstverhouding, een maatstaf voor de huidige aandelenprijs ten opzichte van de winst per aandeel, is opvallend laag op 5,62 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met zijn winstpotentieel. Dit wordt verder ondersteund door een sterke omzetgroei van 18,88% in dezelfde periode, wat aangeeft dat het bedrijf zijn financiële basis aan het uitbreiden is.
Een van de belangrijkste InvestingPro Tips voor DLNG is dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met het gerapporteerde nettoresultaat en het aangepaste nettoresultaat van het bedrijf voor het tweede kwartaal van 2024. Bovendien is het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend geweest en heeft het de afgelopen zes maanden een grote koersstijging van 29,07% doorgemaakt. Dit positieve momentum in de aandelenkoers is een bewijs van het sterke rendement van het bedrijf in de afgelopen vijf jaar.
Bovendien heeft DLNG haar activa efficiënt beheerd, zoals blijkt uit de brutowinstmarge van 65,31% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 en een marge van 40,12% voor het bedrijfsresultaat. Deze marges weerspiegelen het vermogen van het bedrijf om de kosten te beheersen en de winstgevendheid van zijn activiteiten te maximaliseren.
Het is ook vermeldenswaard dat Dynagas LNG Partners geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat een strategische beslissing zou kunnen zijn om de winst te herinvesteren in het bedrijf voor verdere groei en schuldvermindering, zoals gezien met de succesvolle herfinanciering van hun kredietfaciliteit.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en aanvullende inzichten, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar voor DLNG op https://www.investing.com/pro/DLNG, die verdere begeleiding kunnen bieden bij investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.