Darden Restaurants (NYSE:DRI) heeft vrijdag uiteenlopende beoordelingen van analisten ontvangen, waarbij Evercore ISI het aandeel opwaardeerde terwijl Bernstein een voorzichtigere houding aannam.
Evercore ISI heeft Darden opgewaardeerd van In Line naar Outperform en verhoogde het koersdoel van $165 naar $205, waarbij ze wezen op een toegenomen vertrouwen in de omzetgroei, met name bij Olive Garden, dat 45% van de omzet van het bedrijf uitmaakt.
Evercore ISI benadrukte nieuwe initiatieven zoals meer prijspunt-advertenties, tijdelijk aanbiedingen (LTO's) en de integratie van Uber Eats als belangrijke aanjagers.
"Wij geloven dat het bedrijf zich zal blijven richten op winstgevende omzetgroei, waardoor de EBITDA-marge de komende 12 maanden kan verbeteren," aldus Evercore ISI, die ook hun schatting voor de vergelijkbare omzetgroei (SSS) voor het boekjaar 2026 verhoogde van 1,5% naar 3%.
"We blijven ook vertrouwen houden in Long Horn (25% van de omzet) omdat het marktaandeel blijft winnen," voegde het bedrijf toe.
Daarentegen heeft Bernstein Darden gedegradeerd van Outperform naar Market-Perform, wijzend op beperkt opwaarts potentieel en aanhoudende macro-economische druk die de consumentenbestedingen beïnvloedt.
Het bedrijf merkte op dat de vergelijkbare omzet van Olive Garden in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 met 2,9% daalde, de grootste tegenslag voor de keten in meer dan een decennium, exclusief verstoringen door de pandemie.
Bernstein merkte op dat hoewel het management is overgestapt op een agressievere strategie, inclusief LTO's en prijspunt-advertenties, zij mogelijke langetermijnuitdagingen zien: "We merken op dat deze pogingen mogelijk meer blijvende druk maskeren dan we hadden verwacht."
"Gezien de lage frequentie in de categorieën waarin Darden opereert, verwachten we dat het enige tijd zal duren voordat consumenten de veranderingen opmerken," voegden ze eraan toe.
Bernstein blijft bezorgd over de risico's van arbeidskosteninflatie en de mogelijke impact van strengere immigratiecontroles, die de arbeidspool zouden kunnen verkleinen.
Ondanks deze zorgen verwachten ze dat Darden zijn richtlijn voor het boekjaar 2025 van 6-8% EPS-groei zal halen, maar ze hebben hun koersdoel verlaagd van $190 naar $180, waarbij ze opmerken dat de recente stijging van het aandeel het risico-rendementsprofiel in evenwicht heeft gebracht.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.