CVS (NYSE:CVS) Health Corp. voert gesprekken met investeerders over een mogelijke obligatieverkoop, terwijl het tegelijkertijd aankondigt van plan te zijn ongeveer $3 miljard van zijn uitstaande obligaties terug te kopen. Het bedrijf heeft Barclays (NYSE:BCS) Plc, Citigroup Inc. en Goldman Sachs (NYSE:GS) Group Inc. ingeschakeld om maandag gesprekken met investeerders te faciliteren, met het vooruitzicht om achtergestelde obligaties uit te geven na deze besprekingen.
In een gelijktijdige actie heeft CVS een aanbod gelanceerd om obligaties van zowel CVS als zijn verzekeringsdochter Aetna terug te kopen. De terugkoop omvat ongeveer $950 miljoen aan obligaties die in maart 2025 vervallen en nog eens $2 miljard aan obligaties met langere looptijden. Barclays en Mizuho Financial Group Inc. beheren dit terugkoopaanbod.
De strategie maakt deel uit van CVS's bredere inspanningen om zijn aanzienlijke schuld aan te pakken, die is gegroeid na een reeks overnames, waaronder de aankoop van Aetna voor ongeveer $70 miljard in 2018. Deze acties hebben geleid tot een verhoogde schuld en relatief onveranderde inkomsten. Als gevolg hiervan overweegt Moody's Ratings de kredietbeoordeling van CVS in de komende maanden met één niveau te verlagen, wat het bedrijf net boven de high-yield status zou plaatsen. Ook S&P Global Ratings heeft aangegeven dat CVS binnen de komende twee jaar zou kunnen worden gedegradeerd tot de rand van investment grade.
Ondanks deze mogelijke verlagingen wordt CVS's beslissing om schulden terug te kopen gezien als een teken van het vertrouwen van het management in de liquiditeit van het bedrijf en zijn vermogen om zijn verplichtingen te herfinancieren. Volgens een notitie van Bloomberg Intelligence-analist Jean-Yves Coupin had CVS per 30 juni ongeveer $80 miljard aan langlopende schulden, inclusief leaseverplichtingen. De schuldenafkoop en obligatieverkoop-initiatieven maken deel uit van CVS's inspanningen om zijn financiële positie te stabiliseren en groei te behouden na zijn uitgebreide overnamegeschiedenis.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.