Investing.com -- Aandelen van Chewy (NYSE:CHWY) stegen met 3,3% nadat analisten van Mizuho de succesvolle overgang van de huisdierenretailer naar een intern advertentieplatform benadrukten. De interne migratie sluit aan bij de strategische zet van het bedrijf om zijn eigen first-party software en technologiestack te gebruiken, wat naar verluidt voor ligt op het oorspronkelijke doel van eind FY24E.
De overgang stelt Chewy in staat om kosten te verlagen in een segment met hoge marges, waarbij de brutomarge op gesponsorde advertenties wordt geschat op 60-70%. Bovendien maakt de verschuiving naar een first-party systeem het voor Chewy mogelijk om leveranciers een dynamischer selfservice-model aan te bieden met verbeterde realtime analyses, wat mogelijk extra vraag kan genereren. De integratie van gesponsorde producten in de Chewy-app opent ook nieuwe kanalen en mogelijkheden voor advertentieaanbod.
De analyse van Mizuho suggereert dat Chewy's retail media, die momenteel ongeveer 1% van de omzet uitmaakt, het potentieel heeft om in de komende jaren te groeien naar ongeveer 3%. Deze groeitrajectorie wordt gezien als een cruciaal element van de algehele strategie van het bedrijf. Het optimisme wordt verder ondersteund door de lancering van een nieuwe advertentiesite deze maand, wat het belang van het advertentieplatform als een "kritieke inkomstenstroom" voor Chewy onderstreept.
De advertentietak van het bedrijf heeft effectiviteit aangetoond, waarbij merken naar verluidt meer dan €7 aan levenslange waarde zien voor elke €1 die in Chewy's advertenties wordt geïnvesteerd. Bovendien leidt ongeveer een derde van de advertentiekliks tot een verkoop, en resulteert ongeveer 45% van de aankopen die aan Chewy-advertenties worden toegeschreven in een of andere vorm van terugkerende bestelling.
Mizuho-analist David Bellinger merkte op: "Over het geheel genomen zien we voldoende ruimte voor retail media om te groeien van ~1% van de inkomsten naar ~3% in de komende jaren, wat een belangrijk onderdeel van onze positieve these versterkt." De verklaring van de analist onderstreept het potentieel voor Chewy's retail media-inkomsten, die voornamelijk zijn gedreven door gesponsorde producten, om uit te breiden naar andere gebieden, waaronder gesponsorde merkpagina's, video-inhoud en externe zoek- en sociale kanalen.
De analist herhaalde een Outperform-rating en een koersdoel van $42 voor Chewy.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.