Butterfly Network, Inc. (BFLY) rapporteerde een aanzienlijke stijging van de omzet in het derde kwartaal van 2024, met een recordbedrag van $20,6 miljoen, wat een groei van 33% op jaarbasis betekent. De financiële prestaties van het bedrijf werden versterkt door een substantiële stijging in productverkopen, met name de iQ3-sondes, en verbeterde gemiddelde verkoopprijzen. Butterfly Network heeft ook zijn omzetverwachting voor 2024 bijgesteld, met een verwachte groei van 20%, en schetste zijn strategische initiatieven gericht op het bereiken van financiële doelstellingen op lange termijn, waaronder een break-even punt in de kasstroom tegen 2027 en het bereiken van $500 miljoen omzet binnen vijf jaar.
Belangrijkste punten
- De omzet van Butterfly Network in Q3 2024 bereikte $20,6 miljoen, een stijging van 33% op jaarbasis.
- De omzet in de VS groeide met 27% tot $13,1 miljoen, terwijl de internationale omzet steeg met 36% tot $5,2 miljoen.
- De productomzet, aangevoerd door iQ3-sondes, steeg met 55% tot $13,5 miljoen.
- Het bedrijf verhoogde zijn omzetverwachting voor 2024 naar $79 miljoen tot $81 miljoen.
- Het aangepaste EBITDA-verlies verbeterde tot $8,4 miljoen van $12,5 miljoen in Q3 2023.
- Butterfly ligt op schema om tegen 2027 een break-even punt in de kasstroom te bereiken en streeft naar $500 miljoen omzet binnen vijf jaar.
- Er is een nieuwe dochteronderneming, Octiv, opgericht om ultrasoontechnologie te commercialiseren in nieuwe sectoren.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Butterfly Network verwacht een groei van 20% in de omzet voor 2024, met een prognose van $79 miljoen tot $81 miljoen.
- Voor Q4 2024 wordt een omzet verwacht tussen $20 miljoen en $22 miljoen.
- Het bedrijf verwacht een groei van 15% tot 20% in de topline voor 2025.
- Plannen om niet-verwaterend kapitaal veilig te stellen via het Powered by Butterfly-initiatief.
- De Butterfly HomeCare-pilot en de oprichting van de Octiv-dochteronderneming zijn belangrijke strategische stappen.
Bearish hoogtepunten
- Ondanks de omzetgroei rapporteerde het bedrijf nog steeds een aangepast EBITDA-verlies van $8,4 miljoen.
- Het bedrijf werkt nog steeds aan het bereiken van een break-even punt in de kasstroom, gepland voor 2027.
Bullish hoogtepunten
- Sterke groei in productverkopen, waarbij iQ3-sondes de helft van het totale volume uitmaken.
- De brutowinst steeg tot $12,2 miljoen, een stijging van 30% ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De kasreserves zijn gezond met $97,8 miljoen.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers gerapporteerd in de earnings call.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Discussies met de Europese Commissie over RoHS-normen zijn gaande.
- Het bedrijf is zeker van zijn regulatoire positie en voorziet geen noodzaak voor vrijstellingen.
- Butterfly Network richt zich op het trainen van zorgprofessionals in het gebruik van AI-tools in ultrasoontechnologie.
De financiële resultaten van Butterfly Network in Q3 2024 weerspiegelen een robuust groeitraject, gedreven door toegenomen productverkopen en hogere gemiddelde verkoopprijzen. De strategische pijlers van het bedrijf, waaronder het versnellen van groei, investeren in R&D, uitbreiding naar nieuwe markten en het verbeteren van operationele efficiëntie, leiden de weg naar significante omzetdoelstellingen op lange termijn.
De oprichting van Octiv om niet-concurrerende toepassingen van zijn ultrasoontechnologie te verkennen in sectoren zoals consumentenelektronica en militaire toepassingen, benadrukt de innovatieve benadering van groei. Het plan van de dochteronderneming om een minderheidsbelang te verkopen voor kapitaalversterking is een strategische zet om financiële autonomie te bereiken en bij te dragen aan Butterfly's omzetdoelstellingen.
De klantgerichte aanpak van Butterfly Network, aangetoond door de URMC-adoptie in 64 afdelingen, positioneert het bedrijf als leider in digitale ultrasoontechnologie. De proactieve betrokkenheid van het bedrijf bij regelgevende instanties en strategische initiatieven, zoals de Butterfly HomeCare-pilot, bevestigen verder zijn toewijding aan groei en marktexpansie.
Joseph DeVivo's discussie over het potentieel van Octiv-technologie, die hij vergelijkt met GPU's, onderstreept de focus van het bedrijf op het creëren van veelzijdige en aanpasbare oplossingen die doorlopende inkomstenstromen kunnen genereren. Het momentum en de strategische richting van Butterfly Network, zoals uiteengezet in de Q3 2024 earnings call, wijzen op een positieve vooruitzicht voor de toekomst van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Butterfly Network sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De sterke Q3 2024 resultaten van het bedrijf, met een omzetgroei van 33% op jaarbasis, weerspiegelen zijn robuuste marktpositie. Deze groei is vooral opmerkelijk gezien de InvestingPro Tip dat Butterfly Network een "Sterk rendement over de laatste drie maanden" heeft gezien, met gegevens die een opmerkelijk totaalrendement van 76,24% over deze periode laten zien.
De strategische focus van het bedrijf op het bereiken van een break-even punt in de kasstroom tegen 2027 is cruciaal, vooral gezien de InvestingPro Tip dat Butterfly Network "Snel door zijn cash heen brandt". Deze agressieve groeistrategie komt tot uiting in de financiën van het bedrijf, met een operationele inkomstenmarge van -151,42% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Het is echter belangrijk op te merken dat Butterfly Network "Meer cash dan schuld op zijn balans heeft", wat enige financiële flexibiliteit biedt bij het nastreven van zijn ambitieuze groeiplannen.
De marktkapitalisatie van Butterfly Network bedraagt $413,46 miljoen, met een koers-boekwaarde verhouding van 2,11. Hoewel het bedrijf momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding, bedroeg de omzet voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 $71,08 miljoen. Dit cijfer zal naar verwachting groeien op basis van de bijgewerkte prognose van het bedrijf voor 2024.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Butterfly Network. Er zijn 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Butterfly Network, die waardevol kunnen zijn voor degenen die geïnformeerde investeringsbeslissingen willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.