(ABM FN-Dow Jones) NIBC heeft donderdag het koersdoel voor TKH verlaagd van 64,75 naar 60,00 euro bij handhaving van het koopadvies.
Analist Martijn den Drijver blijft goed te spreken over TKH, waarbij de meeste groeipijlers direct bijdragen of gaan bijdragen aan de autonome groei en verbetering van de EBITA-marge. Daarbovenop komen nog eventuele fusies en overnames die waarde toevoegen en bijkomende aanpassingen aan de portefeuille. Grote overnames sluit Den Drijver daarbij niet uit, gezien de nog altijd "zeer sterke" balans "zeer sterk" van TKH.
NIBC stelde de ramingen voor 2019 tot en met 2021 opwaarts bij. Tegelijk is de marktvorser naar eigen zeggen wat realistischer geworden over de EBITA-marges op lange termijn. NIBC mikte eerder nog op een marge van meer dan veertien procent, maar dit is inmiddels bijgesteld naar de bovenkant van de middellangetermijndoelstelling van 12 tot 13 procent. Dit verklaart ook meteen het lagere koersdoel van 60,00 euro. Er blijft evenwel genoeg opwaarts potentieel om het koopadvies te handhaven.
Het aandeel TKH sloot woensdag 2,2 procent lager op 45,00 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.