In een belangrijke juridische overwinning heeft Bank of Montreal (BMO) met succes het Amerikaanse Hof van Beroep voor het 8e Circuit overtuigd om een jury-uitspraak van $564 miljoen te vernietigen. De oorspronkelijke uitspraak had een dochteronderneming van BMO aansprakelijk gesteld in verband met een Ponzi-schema van ongeveer $3,65 miljard, opgezet door de Minnesota zakenman Tom Petters. Petters zit momenteel een gevangenisstraf van 50 jaar uit na zijn veroordeling in 2009 voor meerdere strafbare feiten, waaronder fraude en witwassen.
Het in St. Paul, Minnesota gevestigde hof van beroep oordeelde donderdag dat de curator voor het nu failliete Petters Co, Douglas Kelley, de fondsen niet kon terugvorderen namens de schuldeisers. De redenering van het hof was gebaseerd op het principe dat de curator, die het bedrijf vertegenwoordigt, geen verhaal kon halen vanwege de eigen betrokkenheid van het bedrijf bij de fraude. Dit juridische concept, bekend als "in pari delicto", impliceert dat een partij geen compensatie kan eisen voor een verlies dat het gevolg is van eigen wangedrag.
De beslissing verwees naar een precedent uit een vergelijkbare zaak uit 2013, waarbij de curator die Bernard L. Madoff Investment Securities liquideerde, werd verhinderd om claims in te dienen tegen banken die door Madoff werden gebruikt, waaronder JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), vanwege hetzelfde principe.
BMO reageerde positief op de beslissing van het hof van beroep. De bank kondigde aan dat ze een verliesvoorziening van C$1,19 miljard, inclusief rente, die voor de zaak was gereserveerd, zal terugdraaien. Deze terugdraaiing zal resulteren in een aanzienlijk voordeel na belastingen, geschat op C$875 miljoen (US$644 miljoen) voor BMO's vierde kwartaalresultaten in haar zakelijke dienstverlening.
De zaak tegen BMO vloeide voort uit beschuldigingen dat Marshall & Ilsley, een in Milwaukee gevestigde bank die in 2011 door BMO werd overgenomen, op de hoogte was van Petters' frauduleuze activiteiten en tekenen van witwassen negeerde. Dit vermeende toezicht zou Petters in staat hebben gesteld grote sommen geld op te nemen waar hij geen recht op had.
Het hof van beroep oordeelde echter dat, aangezien Petters Co zelf een rol speelde in de fraude, de curator BMO, die nu eigenaar is van Marshall & Ilsley, niet verantwoordelijk kon houden voor de schade. De unanieme beslissing van het panel van drie rechters gaf ook opdracht om Kelley's zaak tegen BMO te seponeren.
Op het moment van dit verslag hebben advocaten van de curator nog geen commentaar gegeven op de beslissing van het hof van beroep.
De zaak is Kelley v BMO Harris Bank NA, 8th U.S. Circuit Court of Appeals, No. 23-2551.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.