Op maandag handhaafde B.Riley zijn koopadvies voor de aandelen van Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) en verhoogde het koersdoel van $16,00 naar $17,00. De aanpassing volgt op de recente aandelenuitgifte van $100 miljoen door het bedrijf op donderdag 21 november. De uitgifte omvatte $20 miljoen aan secundaire aandelen.
De analist van het bedrijf noemde verhoogde winst per aandeel (WPA) schattingen als reden voor de wijziging van het koersdoel. De prognose voor de aangepaste WPA in het vierde kwartaal van 2024 werd verhoogd van $0,16 naar $0,18.
Bovendien werd de schatting van de aangepaste WPA voor 2025 verhoogd van $1,03 naar $1,05, en de schatting van de aangepaste WPA voor 2026 van $1,50 naar $1,56. De analist verwacht dat het grootste deel van de opbrengst van de uitgifte zal worden gebruikt voor de aankoop van polissen in lijn met Abacus Life's kernmodel van originate-to-sell.
De beslissing om aandelen uit te geven werd beïnvloed door bijzonder gunstige omstandigheden in de secundaire markt, volgens Abacus Life's CEO Jay Jackson. Het bedrijf had eerder in juni $92 miljoen aan eigen vermogen opgehaald en had deze middelen binnen twee maanden snel ingezet met hoge marges en boven historische gemiddelden.
De analist wees ook op de mogelijke impact van dalende kortetermijnrentes tot 2025, wat suggereert dat de kapitaalverhoging Abacus Life gunstig positioneert in de markt. De verwachting is dat naarmate de Federal Reserve de rentes blijft verlagen, de door Abacus verworven polissen waarschijnlijk zullen stijgen in waarde.
Tot slot ging het rapport in op de verwachte afronding van de Carlisle-deal in het late vierde kwartaal van 2024, die naar verwachting de balans van Abacus Life verder zal verbeteren. De bestaande 9,875% publieke obligatie van het bedrijf (met vervaldatum in 2028) wordt momenteel verhandeld tegen 105, wat wijst op de verwachting van investeerders voor schuldfinanciering in de toekomst, wat het tempo van overnames voor Abacus Life zou kunnen versnellen.
In ander recent nieuws heeft Abacus Life Inc. positieve aandacht gekregen van analisten, waarbij Piper Sandler zijn koersdoel verhoogde van $12,00 naar $13,00 en een Overweight-rating handhaafde. Dit volgt op de sterke prestaties van het bedrijf, waarbij de omzet en aangepaste EBITDA de initiële verwachtingen overtroffen en $93 miljoen werd ingezet tijdens het kwartaal.
Bovendien heeft Piper Sandler de schatting van de aangepaste EBITDA voor 2024 naar boven bijgesteld tot $59 miljoen en de schattingen van de kern-WPA voor 2024 tot 2026 verhoogd.
Parallel hieraan is Northland begonnen met het volgen van Abacus Life-aandelen met een Outperform-rating en een koersdoel van $13,50, wat vertrouwen in de toekomstige groei van het bedrijf aangeeft.
Naast deze financiële ontwikkelingen rapporteerde Abacus Life sterke financiële resultaten voor het kwartaal eindigend op 30 juni 2024, met meer dan $100 miljoen aan investeringen. Het bedrijf breidde ook zijn beheerd vermogen uit door de strategische overnames van FCF Advisors en Carlisle Management Company SCA, die naar verwachting het beheerd vermogen aanzienlijk zullen verhogen.
Tot slot heeft het bedrijf Elena Plesco benoemd tot nieuwe Chief Capital Officer, wat wijst op een focus op kapitaalbeheerstrategieën en wereldwijde expansie-inspanningen. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Abacus Life Inc.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $563,82 miljoen, met een omzet van $102,41 miljoen over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Opvallend is dat Abacus Life een sterke omzetgroei heeft laten zien, met een stijging van 77,68% over dezelfde periode.
Ondanks de positieve vooruitzichten van B.Riley en de recente kapitaalverhoging, wijzen InvestingPro Tips op enkele uitdagingen. Het aandeel heeft aanzienlijke prijsdalingen ondergaan, met een daling van 26,7% over de laatste drie maanden en een daling van 29,44% over de afgelopen zes maanden. Dit sluit aan bij de observatie van de analist over gunstige marktomstandigheden voor de aandelenuitgifte, waardoor het bedrijf mogelijk kan profiteren van de huidige marktdynamiek.
Een InvestingPro Tip suggereert dat Abacus Life "snel door zijn geldreserves heen brandt", wat de recente aandelenuitgifte van $100 miljoen zou kunnen verklaren. Deze kapitaalverhoging kan helpen om het tempo van de geldverbranding aan te pakken en de groeistrategie van het bedrijf te ondersteunen, met name bij de aankoop van polissen.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze projectie komt overeen met de verhoogde WPA-schattingen van de B.Riley-analist, wat het optimistische vooruitzicht voor de financiële prestaties van Abacus Life ondersteunt.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Abacus Life, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.