Advent International, een belangrijke aandeelhouder in First Watch Restaurant Group, Inc. (NASDAQ:FWRG), heeft 8 miljoen aandelen van het gewone aandelenkapitaal van het bedrijf verkocht. De transacties, voltooid op 13.11.2024, werden uitgevoerd tegen een prijs van $19,76 per aandeel, wat neerkomt op een totale waarde van ongeveer $158 miljoen.
De aandelen werden verkocht via een openbare aanbieding, zoals beschreven in een prospectussupplement gedateerd 12.11.2024. Na deze verkopen houdt Advent International nog steeds 19.189.784 aandelen van First Watch Restaurant Group, waarmee het zijn positie als belangrijke aandeelhouder behoudt.
Bij de verkoop waren meerdere entiteiten onder Advent International betrokken, waaronder Advent International GPE VIII Limited Partnership en Advent International GPE VIII-B Limited Partnership, onder andere. Ondanks de aanzienlijke verkoop behoudt Advent International een substantieel belang in het bedrijf, wat wijst op een voortdurende investeringsinteresse in First Watch Restaurant Group.
In ander recent nieuws heeft First Watch Restaurant Group een gegarandeerde secundaire aandelenuitgifte aangekondigd tegen $19,95 per aandeel, waarbij 8 miljoen aandelen worden verkocht door fondsen beheerd door Advent International, L.P. Het bedrijf zelf zal geen opbrengsten ontvangen van deze verkoop. Goldman Sachs & Co. LLC, de underwriter, behoudt zich het recht voor om binnen 30 dagen maximaal 1,2 miljoen extra aandelen te kopen tegen de openbare aanbiedingsprijs.
Recente financiële resultaten laten een mix van groei en uitdagingen zien voor First Watch. Het bedrijf rapporteerde systeembrede verkopen van $291,8 miljoen en totale inkomsten van $251,6 miljoen, een stijging van 14,8% jaar-op-jaar, ondanks een daling van 4,4% in het verkeer in vergelijkbare restaurants. De opening van 44 nieuwe restaurants gedurende het jaar heeft bijgedragen aan deze omzetgroei.
Piper Sandler, een analistenbureau, heeft vertrouwen getoond in First Watch door het koersdoel te verhogen naar $23,00 van $22,00, terwijl het een Overweight-rating voor het aandeel handhaaft. Ze verwachten dat de verkeersstromen in het vierde kwartaal van 2024 waarschijnlijk negatief zullen blijven.
Wat betreft toekomstverwachtingen is First Watch van plan zijn uitbreiding voort te zetten, met 23 nieuwe locaties die naar verwachting in het vierde kwartaal zullen openen. Het bedrijf heeft zijn EBITDA-prognose (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor 2024 aangepast, waarbij de ondergrens van de voorspellingsrange is verhoogd, wat wordt toegeschreven aan het effectieve beheer van marges op restaurantniveau te midden van een uitdagend landschap van vergelijkbare winkelverkopen.
InvestingPro Inzichten
Na de aanzienlijke aandelenverkoop door Advent International bieden de financiële cijfers en marktprestaties van First Watch Restaurant Group (NASDAQ:FWRG) aanvullende context voor beleggers. Volgens InvestingPro-gegevens heeft FWRG een marktkapitalisatie van $1,15 miljard, met een koers-winstverhouding van 63,63, wat duidt op een hoge winstmultiple in vergelijking met branchegenoten.
Het bedrijf heeft een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 19,77% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, waarbij een omzet van $997,25 miljoen werd bereikt. Deze groei gaat gepaard met een indrukwekkende EBITDA-groei van 26,19% over dezelfde periode, wat wijst op verbeterde operationele efficiëntie.
Ondanks deze positieve indicatoren wijzen InvestingPro Tips op enkele potentiële zorgen. Het bedrijf opereert met een aanzienlijke schuldenlast, en de kortetermijnverplichtingen overtreffen de liquide activa. Bovendien hebben vier analisten hun winstprognoses naar beneden bijgesteld voor de komende periode, wat kan duiden op enige voorzichtigheid met betrekking tot de prestaties op korte termijn.
Interessant is dat, terwijl het aandeel de afgelopen week een grote klap heeft gekregen met een rendement van -13,53%, het over de afgelopen maand een sterk rendement van 21,71% heeft laten zien. Deze volatiliteit sluit aan bij de recente grootschalige aandelenverkoop door Advent International en kan zowel risico's als kansen voor beleggers met zich meebrengen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor FWRG, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.