Op maandag heeft Benchmark zijn koersdoel voor de aandelen van RCM Technologies (NASDAQ:RCMT) verhoogd van $33,00 naar $37,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het besluit van het bedrijf volgde op de solide resultaten van RCMT in het derde kwartaal en een positieve prognose voor zijn bedrijfssegmenten, die naar verwachting een lage dubbelcijferige groei van de Aangepaste EBITDA zullen ondersteunen tot eind 2024 en in 2025.
RCM Technologies rapporteerde omzet en Aangepaste EBITDA in het derde kwartaal die in lijn waren met de verwachtingen, met een groei van respectievelijk 4% en 10%. De pijplijnen voor nieuwe activiteiten van het bedrijf breiden zich uit, vooral in het segment Specialty Healthcare, waar een omzetgroei van 20% wordt verwacht tijdens het schooljaar 2024-25 vanwege uitbreidingen in schooldistricten.
Het Engineering-segment ervaart een sterke dynamiek in Energy Services, en het segment Aerospace & Defense ziet een herstel in zijn pijplijn en aanwervingen. Hoewel de Accounts Receivable (AR) dit kwartaal zijn gestegen vanwege timingkwesties, verwacht het management dat deze tegen het einde van het jaar weer op normale niveaus zullen liggen.
De analist van Benchmark benadrukte het indrukwekkende rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) van RCMT, dat de afgelopen vijf jaar gemiddeld 26% bedroeg. De analist gelooft dat het bedrijf in staat is om zijn opwaartse herwaardering voort te zetten, vooral gezien de vooruitzichten voor EBITDA-groei. Het nieuwe koersdoel van $37 weerspiegelt een koers-winstverhouding van 14x op basis van de verwachte winst voor 2025, wat een korting van vier punten is ten opzichte van de mediane waardering van de peergroep.
In ander recent nieuws rapporteerde RCM Technologies sterke prestaties in het derde kwartaal, met aanzienlijke bijdragen van de sectoren Healthcare en Engineering. De geconsolideerde brutowinst van het bedrijf steeg met 3,2% jaar-op-jaar tot $17,8 miljoen, en de aangepaste EBITDA groeide met 9,5% tot $5,6 miljoen.
Voor de Healthcare-sector wordt een omzetgroei van 20% in schooldiensten voorspeld voor het schooljaar 2024-2025, en van de Engineering-sector, vooral in Energy Services, wordt verwacht dat deze de omzet- en EBITDA-prognoses voor 2024 zal overtreffen.
Ondanks een daling van de brutowinst met 13,1% in de divisie Life Sciences, Data & Solutions, heeft RCM Technologies strategische investeringen gedaan in technologie en verkoop om de capaciteiten te versterken. Het bedrijf verwacht een aanhoudende groei in de sectoren Healthcare en Engineering, ondersteund door een robuuste pijplijn van projecten en klanten tot in 2025.
RCM Technologies heeft ook meer dan 20 nieuwe contracten met schooldistricten binnengehaald, die elk potentieel gemiddeld $500.000 kunnen bijdragen. De niet-school gerelateerde omzet zal naar verwachting aanzienlijk stijgen in Q4 2024, ondanks de afbouw van diensten bij een grote klant.
Executives verwachten op lange termijn een lage dubbelcijferige EBITDA-groei en zijn optimistisch over de impact van recente politieke ontwikkelingen op de infrastructuuruitgaven. Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen bij RCM Technologies.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro verdiepen het optimistische perspectief van Benchmark op RCM Technologies (NASDAQ:RCMT). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $182,4 miljoen, met een koers-winstverhouding van 12,29, wat wijst op een potentieel aantrekkelijke waardering in verhouding tot de winst. Dit is vooral opmerkelijk gezien de sterke financiële prestaties van het bedrijf, met een omzet van $272,5 miljoen in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat een groei van 3,84% vertegenwoordigt.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktprestaties van RCMT. De liquide activa van het bedrijf overtreffen de kortlopende verplichtingen, wat duidt op een solide financiële positie. Bovendien heeft RCMT indrukwekkende rendementen laten zien, met een totaal koersrendement van 30,99% over de afgelopen drie maanden en een rendement van 14,94% in de afgelopen maand. Deze cijfers sluiten aan bij de positieve vooruitzichten van Benchmark en ondersteunen het potentieel voor aanhoudende groei.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 13 aanvullende tips biedt voor RCMT, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de vooruitzichten van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor degenen die geïnformeerde beslissingen willen nemen op basis van een breder scala aan financiële maatstaven en marktindicatoren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.