Op woensdag handhaafde Goldman Sachs een Koop-advies voor Avidity Biosciences (NASDAQ:RNA) met een ongewijzigd koersdoel van $59,00. De focus van het bedrijf ligt op de commerciële uitvoering in aanloop naar de aanstaande lancering van zijn behandeling voor ernstige depressieve stoornis (MDD). Avidity rapporteerde een omzet van $175,4 miljoen in het derde kwartaal van 2024, iets hoger dan de FactSet-consensus van $172,3 miljoen en in lijn met de schatting van Goldman Sachs van $175,2 miljoen. Daarnaast heeft het bedrijf zijn omzetverwachting voor het volledige fiscale jaar 2024 bijgesteld naar een bereik van $665-685 miljoen, een verhoging ten opzichte van de eerdere prognose van $650-680 miljoen.
Avidity Biosciences heeft zijn verkoopteam in het derde kwartaal van 2024 uitgebreid met 150 vertegenwoordigers, in lijn met de verwachtingen en met als doel het bereik onder huisartsen te vergroten. Deze stap is ter ondersteuning van de bipolaire depressie (BPD) mogelijkheden. Het bedrijf heeft ook een doel gesteld voor Caplyta, zijn behandeling voor BPD en MDD, met een verwachte omzet van meer dan $5 miljard in het komende decennium. Deze schatting overtreft de eerdere projectie van Goldman Sachs van $3,3 miljard in de VS en is hoger dan de piekverkoopschattingen voor Vraylar, die volgens Visible Alpha naar verwachting $4,7 miljard zullen bereiken in 2028.
Goldman Sachs verwacht dat Avidity op zijn vroegst in 2026 winstgevend zal worden, gezien de consistente omzetgroei versus de kosten die worden gemaakt ter voorbereiding op de MDD-lancering. Het bedrijf is van plan eind 2024 een aanvullende New Drug Application (sNDA) voor MDD in te dienen. Het commerciële potentieel van Caplyta binnen de MDD-markt is een aandachtspunt voor investeerders, waarbij Goldman Sachs de piek risico-aangepaste verkoop schat op $1,6 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van $1,3 miljard.
Het aandeel van het bedrijf kende een aanzienlijke stijging en steeg woensdag met 12%, waarmee het beter presteerde dan de XBI-index die onveranderd bleef. Deze stijging wordt toegeschreven aan de optimistische verkoopprognose voor Caplyta. In het licht van deze ontwikkelingen heeft Goldman Sachs een Neutraal-advies herhaald en het 12-maands koersdoel voor Avidity Biosciences verhoogd naar $79 van het eerdere doel van $74. Deze aanpassing weerspiegelt een verwachte stijging van de operationele kosten op korte termijn, gecompenseerd door de hogere verwachte piekverkopen voor Caplyta.
In ander recent nieuws heeft Avidity Biosciences aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn klinische onderzoeken. Het biofarmaceutische bedrijf is gestart met een biomarker cohort voor zijn Fase 1/2 FORTITUDE-onderzoek, waarbij delpacibart braxlosiran wordt geëvalueerd bij personen met facioscapulohumerale spierdystrofie. De Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) heeft ook de gedeeltelijke klinische stop op Avidity's kandidaat-geneesmiddel, del-desiran, opgeheven, waardoor het Fase 3 HARBOR-onderzoek kan worden voortgezet.
Avidity Biosciences heeft daarnaast een openbare aanbieding van $250 miljoen aan gewone aandelen aangekondigd, beheerd door Leerink Partners en TD Cowen, ter ondersteuning van zijn klinische programma's en ter bevordering van onderzoek en ontwikkeling. Goldman Sachs en TD Cowen hebben hun Koop-advies voor het aandeel van Avidity herhaald, waarbij ze de nadruk leggen op het potentieel van de geneesmiddelen del-brax en del-desiran, met verwachte piekverkopen van respectievelijk $2,7 miljard en $4,0 miljard.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Avidity Biosciences. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $5,07 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het potentieel weerspiegelt. Ondanks de optimistische vooruitzichten in het artikel is het belangrijk op te merken dat Avidity Biosciences momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding van -20,05 over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024.
In lijn met de positieve houding van Goldman Sachs benadrukken InvestingPro Tips echter dat Avidity Biosciences meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat wijst op een sterke liquiditeitspositie. Deze financiële buffer kan cruciaal zijn nu het bedrijf zich voorbereidt op de lancering van zijn MDD-behandeling en zijn verkoopteam uitbreidt.
Het aandeel van het bedrijf heeft een opmerkelijke prestatie laten zien, met een totaalrendement van 775,64% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van de recente koersstijging van 12% en de betere prestatie dan de XBI-index.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Avidity Biosciences, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.