Piper Sandler heeft vrijdag het koersdoel voor aandelen van Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) verlaagd van $187 naar $169, terwijl het bedrijf een Overweight-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing komt als reactie op de voortdurende uitdagingen voor de raffinagemarges als gevolg van een hoog aanbod bij een bezettingsgraad van 95% en een zwakke vraag.
Volgens de analist van Piper Sandler zijn de schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal met ongeveer 43% verlaagd ten opzichte van eerdere prognoses. Deze herziening weerspiegelt een gemiddelde neerwaartse bijstelling van 42% ten opzichte van de schattingen van de Street voor de sector.
De huidige marktomstandigheden, die worden gekenmerkt door een achterwaartse curve van de raffinagemarges en een ruim aanbod, hebben de verwachtingen voor een rally tijdens het traditionele rijseizoen verminderd, tenzij er zich verstoringen in het aanbod voordoen.
De analist merkte op dat ondanks het bearish sentiment en de richting van de markt, de waarderingen van de aandelen niveaus naderen die enige steun zouden kunnen bieden. Ze zijn echter nog niet op een punt waarop ze volgens het bedrijf een sterke basis vormen.
De markt blijft voldoende krap, wat suggereert dat een grote storing de marges zou kunnen opdrijven. Totdat een dergelijke gebeurtenis zich voordoet, zal de sector, en Valero in het bijzonder, naar verwachting te maken krijgen met neerwaartse druk in de aanloop naar de tweedekwartaalresultaten. Valero blijft Piper Sandler's favoriete aandeel binnen de sector voor relatieve longposities.
Inzichten van InvestingPro
Te midden van de uitdagingen die Piper Sandler schetst, is de proactieve benadering van Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) ten opzichte van aandeelhouderswaarde duidelijk, zoals blijkt uit de agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen, een InvestingPro Tip die het vertrouwen van het management in de waarde van het bedrijf onderstreept. Daarnaast heeft Valero haar toewijding aan aandeelhouders getoond door dividendbetalingen te handhaven gedurende een indrukwekkende 36 opeenvolgende jaren, een bewijs van haar stabiliteit en betrouwbaarheid als investering.
InvestingPro Data laat zien dat Valero een marktkapitalisatie heeft van $48,99 miljard en een koers-winstverhouding van 7,34, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de winst. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldenniveau en heeft het liquide middelen die hoger zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide financiële basis. Met analisten die winstgevendheid voorspellen voor het jaar en een opmerkelijk rendement op activa van 11,95% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, lijkt Valero's financiële gezondheid robuust ondanks de huidige tegenwind in de sector.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en statistieken, zoals de lage prijsvolatiliteit van het bedrijf en zijn positie als prominente speler in de sector Olie, Gas & Verbruiksbrandstoffen. Overweeg een InvestingPro-abonnement om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, en vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.