Investing.com-- De aandelen van The Shyft Group (NASDAQ: SHYF) stegen vandaag met 20% na de aankondiging van een definitieve overeenkomst om te fuseren met het Europese bedrijf Aebi Schmidt Group in een transactie die volledig in aandelen wordt afgehandeld. De fusie zal naar verwachting leiden tot een toonaangevend bedrijf in speciale voertuigen met sterke posities in de Noord-Amerikaanse en Europese markten.
The Shyft Group, bekend om zijn productie, assemblage en aanpassing voor commerciële, retail en service speciale voertuigmarkten, zal samengaan met Aebi Schmidt's complementaire portfolio, waaronder commerciële truckaanpassingen en een reeks infrastructuuroplossingen. De stap zal naar verwachting concurrerende groei stimuleren en aanzienlijke aandeelhouderswaarde opleveren. Het gecombineerde bedrijf zal naar verwachting een pro forma omzet genereren van ongeveer €1,95 miljard en een aangepaste EBITDA van meer dan €200 miljoen, inclusief synergiën, tegen 2024.
Het aandeel Shyft steeg met 20% na het nieuws. De transactie, die unaniem is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van beide bedrijven, zal resulteren in een eigendom van 48% voor Shyft-aandeelhouders en 52% voor Aebi Schmidt-aandeelhouders van de gecombineerde entiteit. De deal is gestructureerd om belastingvrij te zijn voor Shyft-aandeelhouders en zal naar verwachting medio 2025 worden afgerond, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen.
John Dunn, President en CEO van Shyft, becommentarieerde de strategische voordelen van de fusie en benadrukte de creatie van een veerkrachtiger bedrijf met betekenisvolle groeimogelijkheden en het potentieel om waarde te ontsluiten voor aandeelhouders. Barend Fruithof, CEO van Aebi Schmidt, benadrukte de gecombineerde capaciteiten en expertise van beide bedrijven, waardoor een onderscheidende leider in de industrie van speciale voertuigen wordt gevestigd.
Het gecombineerde bedrijf is klaar om te profiteren van aanzienlijke groeimogelijkheden, waarbij naar verwachting ongeveer 75% van de omzet uit de Noord-Amerikaanse markt zal komen. De fusie zal naar verwachting ook €25 tot €30 miljoen aan verwachte synergiën ontsluiten in het tweede jaar na de afronding, wat bijdraagt aan dubbele cijfers EBITDA-marges.
Na afronding van de transactie zal het gecombineerde bedrijf worden verhandeld op NASDAQ, met een Zwitserse domicilie en een aanzienlijke operationele voetafdruk in de VS. Barend Fruithof is benoemd tot President en CEO Elect, en James Sharman, de huidige voorzitter van de Raad van Bestuur van Shyft, is benoemd tot voorzitter Elect.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.