Op woensdag handhaafde KeyBanc Capital Markets zijn Overweight-rating en koersdoel van $12,00 voor aandelen van Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ:RXRX). De aanbeveling van het bedrijf volgt op de aankondiging dat de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) de aanvraag voor een nieuw onderzoeksgeneesmiddel (IND) van Recursion heeft goedgekeurd. Deze goedkeuring maakt de weg vrij voor een fase 1/2 klinische studie van REC-1245, gericht op de behandeling van biomarker-verrijkte solide tumoren en lymfoom.
Recursion Pharmaceuticals, gebruikmakend van zijn door kunstmatige intelligentie (AI) ondersteunde biologische kaarten, heeft RBM39 geïdentificeerd als een nieuw doelwit dat functionele overeenkomsten vertoont met het uitdagende CDK12-doelwit. Het bedrijf heeft REC-1245 ontwikkeld, een klein molecuul dat selectief gericht is op RBM39, waarbij directe effecten op CDK12 of CDK13 worden vermeden. Deze precisie werd bereikt met behulp van geavanceerde chemische hulpmiddelen, waardoor REC-1245 in minder dan 18 maanden van doelbiologie naar een preklinische geneesmiddelkandidaat kon vorderen, een tijdlijn die aanzienlijk sneller is dan het industriegemiddelde.
Het bedrijf gelooft dat het moduleren van RBM39 therapeutische effecten kan hebben voor bepaalde biomarker-verrijkte solide tumoren en lymfoom. Recursion schat dat de initiële doelpopulatie voor deze therapie meer dan 100.000 patiënten in de Verenigde Staten en de EU5 zou kunnen overschrijden. REC-1245 wordt gekenmerkt als een krachtige en selectieve RBM39-degrader met een potentieel unieke positie in de markt.
De aankomende fase 1/2 klinische studie zal de veiligheid, verdraagbaarheid, farmacokinetiek, farmacodynamiek en de werkzaamheid van REC-1245 als monotherapie beoordelen. De studie staat gepland om in het vierde kwartaal van 2024 te beginnen. KeyBanc ziet deze progressie naar klinische studies als een significante verbetering van Recursion's pijplijn, die negen klinische uitlezingen omvat die in de komende 18 maanden worden verwacht.
In ander recent nieuws heeft Recursion Pharmaceuticals FDA-goedkeuring gekregen voor zijn fase 1/2 klinische studie van REC-1245, een potentiële behandeling voor solide tumoren en lymfoom. Het bedrijf heeft ook vooruitgang gemeld in zijn REC-994 behandeling voor Cerebrale Caverneuze Malformaties (CCM), waarbij de fase 2 SYCAMORE-studie zijn primaire veiligheidseindpunt heeft bereikt. Er werden echter geen verbeteringen waargenomen in door patiënten of artsen gerapporteerde uitkomsten.
Analistenbureaus zoals Needham, Jefferies, KeyBanc en TD Cowen hebben gemengde feedback gegeven op Recursion's ontwikkelingen, waarbij sommige hun ratings handhaven terwijl anderen hun koersdoelen aanpassen.
Naast deze klinische ontwikkelingen kondigde Recursion een deal van $30 miljoen aan met Genentech en plannen voor een openbare aanbieding van $200 miljoen aan Class A gewone aandelen. Het bedrijf heeft ook steun gekregen van Evotec SE voor zijn voorgestelde overname van het in het VK gevestigde Exscientia plc. Dit brengt de totale aandeelhouderssteun voor de transactie op ongeveer 53%.
Er hebben recent veranderingen in de leiding plaatsgevonden, met Dr. Robert Hershberg die is benoemd tot de nieuwe voorzitter van de raad van bestuur, en Dr. Najat Khan die is toegetreden als de nieuwe Chief R&D Officer en Chief Commercial Officer.
InvestingPro Inzichten
De recente FDA-goedkeuring van Recursion Pharmaceuticals voor zijn IND-aanvraag is een belangrijke mijlpaal, maar investeerders moeten de financiële positie van het bedrijf in overweging nemen terwijl het verdergaat met klinische studies. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Recursion een marktkapitalisatie van $1,75 miljard, wat de interesse van investeerders in zijn AI-gedreven benadering van geneesmiddelenontdekking weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Recursion meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat cruciaal kan zijn voor de financiering van de aankomende fase 1/2 klinische studie voor REC-1245. Het bedrijf verbrandt echter snel zijn contanten, een kenmerk dat vaak voorkomt bij biotechbedrijven in de ontwikkelingsfase.
De recente prestaties van het aandeel zijn uitdagend geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een daling van 10,45% in de afgelopen week en een daling van 15,25% over de laatste maand laten zien. Deze volatiliteit kan de hoog-risico, hoog-rendement aard van biotech-investeringen weerspiegelen, vooral nu Recursion zijn pijplijn vooruit brengt.
Ondanks deze uitdagingen suggereren KeyBanc's Overweight-rating en koersdoel van $12 een potentiële stijging vanaf de huidige prijs van $6,17. Investeerders moeten opmerken dat Recursion nog niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding van -4,66 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten dit jaar geen winstgevendheid verwachten.
Voor een meer uitgebreide analyse biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen bieden in Recursion's financiële gezondheid en marktpositie terwijl het vordert met zijn klinische studies.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.