Op vrijdag bevestigde Piper Sandler zijn Overweight-rating voor Chewy Inc. (NYSE:CHWY) met een stabiel koersdoel van $35,00. De aanbeveling komt in het licht van de recente aankondiging van het bedrijf van een aanzienlijke aanbieding van $500 miljoen aan aandelen door BC Partners.
In een gelijktijdige zet onthulde Chewy zijn voornemen om $300 miljoen van zijn aandelen terug te kopen van BC Partners, een beslissing die het eigendomsbelang van de private equity firma zal verminderen van ongeveer 70% naar ongeveer 57%, wat neerkomt op ongeveer 266 miljoen aandelen.
De vermindering van het belang van BC Partners in Chewy wordt gezien als een positieve ontwikkeling, aangezien substantieel private equity-eigendom eerder een punt van discussie was onder beleggers. De proactieve aanpak van Chewy om voor de tweede keer dit jaar aandelen terug te kopen, wordt gezien als een vertrouwensboost in het verhaal van het bedrijf.
De analist van Piper Sandler benadrukte dat het aanpakken van de zorgen met betrekking tot private equity-eigendom en de assertieve acquisitiestrategie van het bedrijf gunstige zetten zijn voor Chewy.
De lopende discussies over de juiste waarderingsmultiple voor Chewy, een bedrijf dat een lage tot mid-single-digit groei van de topline en EBITDA-groei met een veelvoud van dat percentage ervaart, werden ook behandeld.
De analist verwacht dat opkomende trends, zoals toegenomen huisdierbezit, uitbreiding naar Canada, en de opschaling van dierenklinieken, zullen bijdragen aan de groei van het bedrijf. Bovendien ondersteunt het potentieel voor verbeterde winstmarges die de dubbele cijfers naderen, de verwachting dat de winstcapaciteit op middellange termijn meer dan $2,00 zal bedragen. De herhaalde Overweight-rating van Piper Sandler onderstreept hun vertrouwen in de groeiverwachtingen en financiële strategie van Chewy.
In ander recent nieuws heeft Chewy Inc. een reeks belangrijke ontwikkelingen onthuld. De online dierenwinkel kondigde onlangs een openbare aanbieding aan van $500 miljoen van zijn Class A gewone aandelen door Buddy Chester Sub LLC, een partner van BC Partners Advisors LP. Tegelijkertijd is Chewy overeengekomen om $300 miljoen van zijn Class A gewone aandelen terug te kopen van de Verkopende Aandeelhouder, waarbij deze terugkoop afhankelijk is van de sluiting van de openbare aanbieding.
In financieel nieuws overtroffen de winst en omzet van Chewy in het tweede kwartaal de verwachtingen, met een EBITDA van $145 miljoen, wat de voorspelling van Wall Street van $112 miljoen overtrof. De netto-omzet van het bedrijf zag ook een stijging van 3%, tot $2,86 miljard.
Verschillende analistenrapporten zijn uitgebracht na deze recente ontwikkelingen. Barclays handhaafde zijn doel van $34 voor Chewy, wijzend op potentieel voor omzetgroei, margeuitbreiding en aandeleninkoop. Goldman Sachs herhaalde zijn Koop-rating voor Chewy met een koersdoel van $35, terwijl Morgan Stanley een Overweight-rating handhaafde, met een projectie van een hogere dan consensus EBITDA van $750 miljoen voor het fiscale jaar 2025.
Ten slotte verhoogde Baird het koersdoel van het aandeel naar $35, erkennend dat de aanzienlijke EBITDA van het bedrijf de verwachtingen met ongeveer 30% overtrof. RBC Capital verhoogde het koersdoel voor Chewy-aandelen van $24 naar $32, waarbij bewijs van categorische stabilisatie en verbeterde winstdoorstroming als positieve indicatoren werden genoemd.
InvestingPro Inzichten
Chewy Inc. (NYSE:CHWY) navigeert momenteel in een dynamisch marktlandschap, en recente gegevens van InvestingPro bieden een gedetailleerder beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $13,01 miljard weerspiegelt de waardering van Chewy het vertrouwen van beleggers, onderstreept door een K/W-verhouding van 36,87, wat een premie voor zijn groeiverwachtingen suggereert. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden, vanaf Q1 2023, staat op 4,36%, wat een gestage vooruitgang in de topprestaties aangeeft. Bovendien is de brutowinstmarge van Chewy in dezelfde periode een robuuste 28,99%, wat kan wijzen op operationele efficiëntie en een sterke concurrentiepositie in de huisdierenretailmarkt.
InvestingPro Tips benadrukken twee relevante factoren voor potentiële beleggers: Chewy heeft meer contanten dan schulden, wat een buffer kan bieden tegen marktvolatiliteit, en de nettowinst zal naar verwachting dit jaar groeien, wat wijst op verbeterende winstgevendheid. Deze tips zijn bijzonder relevant omdat ze aansluiten bij het positieve sentiment van de analyse van Piper Sandler en de recente strategische zetten van het bedrijf. Voor degenen die diepere inzichten zoeken, biedt InvestingPro meer tips over Chewy, waaronder analyses van winstherzieningen, waarderingsmultiples en kortetermijn liquiditeitszorgen.
Beleggers kunnen ook bemoedigd worden door de recente koersprestaties van het bedrijf, met een sterk rendement over de laatste drie maanden van 21,18% en een indrukwekkende stijging van de zesmaandelijkse prijs van 74,18%, vanaf het einde van het vorige jaar. De InvestingPro Fair Value schatting van $33,63 suggereert dat het aandeel mogelijk ruimte heeft voor groei in vergelijking met de huidige prijs. Terwijl Chewy blijft evolueren en zijn marktaanwezigheid uitbreidt, kunnen deze inzichten beleggers helpen geïnformeerde beslissingen te nemen terwijl ze de financiële koers van het bedrijf in de gaten houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.