Op vrijdag kreeg het aandeel ICICI Lombard (ICICIGI:IN) van Jefferies een prijsdoelverhoging van INR 2.180 naar INR 2.600, terwijl de firma een buy-rating op het aandeel handhaafde.
De aanpassing weerspiegelt de positie van de verzekeraar als een belangrijke begunstigde van de huidige opleving in de motorrijtuigenverzekeringssector, gedreven door robuuste voertuigvernieuwingen en een stijging van het aantal afgesloten tweewielerverzekeringen.
De analist van Jefferies benadrukte dat het marktaandeel en de winstgevendheid van ICICI Lombard waarschijnlijk zullen profiteren van een afname van de concurrentie-intensiteit. De nieuwe kanaalstrategie van het bedrijf, gericht op het verbreden van de trechter voor risicoselectie, zal naar verwachting ook bijdragen aan de groei.
Ondanks het potentieel voor een sectorbrede toename van motorclaims, wordt verwacht dat ICICI Lombard's voorzichtige reserveringspraktijken zullen zorgen voor gezonde schadevooruitzichten.
Volgens de analist zal de gecombineerde ratio van ICICI Lombard, een maatstaf voor verzekeringstechnische winstgevendheid, naar verwachting met ongeveer 370 basispunten verbeteren tot ongeveer 100% in het boekjaar 2027. De ramingen voor de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf zijn met 6-16% verhoogd als gevolg van deze positieve factoren.
De analist wees ook op de mogelijke impact van de overgang naar de International Financial Reporting Standards (IFRS) op de financiële verslaglegging van ICICI Lombard. De verandering zal naar verwachting de gerapporteerde winst met 20-25% verhogen, wat op zijn beurt de impliciete koers-winstverhouding op basis van schattingen voor september 2026 zou verlagen.
Deze overgang naar de IFRS-boekhoudnormen wordt gezien als een factor die de aantrekkelijkheid van de aandelen van ICICI Lombard in de ogen van beleggers verder zou kunnen vergroten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.