Hedgefondsen hebben voor de eerste helft van 2024 uiteenlopende prestaties laten zien, waarbij sommige fondsen aanzienlijke winsten boekten terwijl andere moeite hadden om het momentum vast te houden. Met name Caxton Associates, geleid door Andrew Law, sloot vorige maand af met geen verandering na een winst van 4% tot eind mei. Het vlaggenschipfonds van Bridgewater Associates rapporteerde daarentegen een stijging van 14,4% tot 26 juni.
De sector als geheel liet een bescheiden groei zien, waarbij de HFR Global Hedge Fund index halverwege het jaar een stijging van 2,89% liet zien. Dit komt in een periode waarin technologieaandelen de wereldwijde markten hebben voortgestuwd, met een stijging van ongeveer 11% voor de MSCI-index van 47 landen en een stijging van 15% voor de S&P 500, deels aangedreven door grote bedrijven zoals NVIDIA (NASDAQ:NVDA).
Te midden van deze marktomstandigheden hebben sommige hedgefondsen met meerdere strategieën uitgeblonken. Cinctive Capital behaalde een stijging van 11% en profiteerde van strategische beleggingen in sectoren die beïnvloed worden door kunstmatige intelligentie, zoals energie, nutsbedrijven en technologie. Het vlaggenschipfonds van Schonfeld Strategic Advisors groeide met 10,3% en de AQR Apex-strategie boekte een winst van 13,5% en overtrof daarmee de sectorgiganten Citadel en Millennium Management.
Wereldwijde fundamentele long/short aandelen hedgefondsen deden het ook goed, met een winst van 7,55% volgens een prime brokerage note van Goldman Sachs. De topfondsen in deze categorie behaalden bijna 15% winst, terwijl de minder goed presterende fondsen te maken kregen met een daling van 2,22%.
Coatue Management, onder leiding van Philippe Laffont, boekte een stijging van 9,2% in de eerste helft van het jaar. Het Diversified fonds van Aspect Capital, dat gebruik maakt van een systematische handelsaanpak, behaalde in dezelfde periode een rendement van 14,27%, met succesvolle transacties in landbouwmarkten, valuta's en aandelen.
Hedgefondsen kunnen echter meer problemen ondervinden in de toekomst, omdat de markten duurder zijn geworden in vergelijking met vorig jaar en de onzekerheid is toegenomen, aldus Mario Unali, senior portefeuillebeheerder bij Kairos Partners.
Hoogtepunten in de prestaties van verschillende hedgefondsen voor de eerste helft van 2024 zijn onder andere:
- Schonfeld Strategic Partners: 10.3%
- Citadel Wellington: 8.1%
- Citadel Tactische Handel: 13.7%
- Citadel Wereldwijde aandelen: 9.9%
- Citadel wereldwijde vastrentende waarden: 2,2%
- Bridgewater Pure Alpha: 14,4% (per 26 juni)
- Marshall Wace Eureka: 10,4%
- Marshall Wace Markt Neutraal TOPS: 14,47%
- Marshall Wace Wereldwijde Opportuniteiten: 8.06%
- Winton Multistrategie: 10,1%
- Winton Gediversifieerde Trendhandel: 9.5%
- Aspect Capital's Gediversifieerd: 14.27%
- Millennium Beheer: 6.9%
- Coatue Beheer: 9,2%
- Cinctive Capital: 11%
- Caxton Associates: 0%
- AQR Apex: 13,5%
De uiteenlopende prestaties onderstrepen de complexe aard van hedgefondsstrategieën en de uitdagingen van benchmarking in een dynamische marktomgeving.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.